两天涨超20%！PCB彻底爆了，沪电涨停、胜宏狂飙，板块全线暴动，到底发生了什么

两天涨超20%！PCB彻底爆了，沪电涨停、胜宏狂飙，板块全线暴动，到底发生了什么？ 先看几组盘后数据，热度堪称炸裂：沪电股份强势涨停，股价刷新历史新高；胜宏科技两天暴涨22.98%，成交额一度登顶A股榜首；深南电路、东山精密、大族激光同步涨停，整个PCB板块掀起涨停潮，成为全场资金最聚焦的主线。 这波爆发的核心导火索，正是昨夜英伟达扔出的超级王炸。英伟达四季度营收681亿美元，全年2159亿美元，同比大增65%，业绩与指引双双大超预期，黄仁勋在电话会上明确表态：智能体AI的时代拐点已经到来。但真正点燃PCB行情的，并非财报本身，而是3月中旬GTC大会即将发布的全新LPU推理芯片，这是改写AI硬件格局的重磅新品。 LPU是什么？简单说，GPU是负责训练模型的“教练”，LPU是负责落地运行的“运动员”。当下全球数亿用户日常使用ChatGPT、AI助手、智能应用，推理算力才是真正的需求黑洞，规模远超训练算力。LPU和传统GPU最大的区别在于：GPU数据交换主要靠芯片内部HBM完成，对PCB要求有限；而LPU架构下，海量数据需要在电路板上高速传输、频繁交互，对PCB提出了超高要求——高速传输、低延迟、高层数、高稳定性、高频低损耗材料缺一不可。 这直接带来价值量的飞跃：单块LPU搭载的PCB价值，是传统服务器PCB的5-7倍。按机构测算，一台256卡的LPU机架，仅PCB价值就超过5万美元；PCB在AI服务器中的价值占比，将从当前3%-5%提升至5%-10%，从边缘配角一跃成为核心主角。叠加上游覆铜板、铜箔等原材料同步涨价，行业迎来“量价齐升+技术升级”双击，这也是PCB板块迎来的第三轮主升浪——第一轮正交背板、第二轮CoWoS封装、第三轮LPU推理芯片，每一轮都是订单、产能、毛利率同步兑现，绝非单纯概念炒作。 四大核心标的，谁能抢占最大红利？ 胜宏科技：板块弹性之王，英伟达高阶PCB核心直供，深度参与Rubin平台、CoWoS封装与LPU推理板研发量产，是国内少数具备高阶工艺批量供货能力的企业。更具稀缺性的是，公司创始人多次成为黄仁勋私人宴会中唯一受邀的中国内地企业家，深度绑定带来稳固的供应链壁垒，资金用巨额成交与连续大涨给出最明确的态度。 沪电股份：稳健行业龙头，高速PCB与通信背板领域绝对领先，长期供货英伟达、浪潮及海外云厂商，技术与客户双壁垒深厚，涨停创新高，是稳健型资金的首选配置标的。 东山精密：PCB+光模块双轮驱动，同时受益于800G、1.6T光模块爆发周期，在AI算力硬件中具备全产业链优势，成长空间广阔。 深南电路：通信与服务器PCB双赛道布局，技术实力雄厚，高端产品占比持续提升，深度受益AI算力升级浪潮。 AI算力的终极战场，早已从训练转向推理。LPU的登场，标志着AI从实验室走向千行百业的全面落地，而PCB作为算力硬件的“高速路网”，正迎来价值重估的黄金时代。胜宏科技两天大涨20%只是开端，随着GTC大会临近、LPU产品落地、订单逐步释放，PCB板块的行情有望持续深化。 后续我会持续跟踪三大关键变量：英伟达GTC大会LPU最新进展、头部企业订单落地节奏、产业链涨价传导进度，牢牢把握这轮AI硬件大行情。