【10月15日富国基金市场点评：沪指险守3200，军工板块逆市活跃】 [太阳]

【10月15日富国基金市场点评：沪指险守3200，军工板块逆市活跃】 [太阳]事件： 🏵2024年10月15日，三大指数下跌。上证指数下跌2.53%，深证成指下跌2.53%。创业板指下跌3.22%，沪深300下跌2.66%，中证500下跌2.42%，中证1000下跌1.93%，科创50下跌2.93%，北证50下跌1.56%。全A成交额为1.65万亿元。分行业看，表现较好的是：国防军工(0.08%)、传媒(-0.19%)、商贸零售(-1.08%)；表现相对靠后的是：美容护理(-3.60%)、有色金属(-3.27%)、非银金融(-3.21%)。 🏵今日个股行情极差，个股上涨率为14.96%，涨跌幅中位数为-1.95%。主题方面，军工信息化、抖音平台、网络游戏等板块表现较好，高送转、炒股软件、工业金属精选板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日大盘早间探底回升，沪指与深证成指触及五日均线后再度回落，午后受地缘冲突消息扰动，三大指数加速下探，沪指收跌超2.5%。盘面上，受消息刺激的航天军工与文化传媒板块涨幅居前。量能方面，两市成交额维持在1.6万亿上方，交投继续活跃。短期角度看，随着国庆节前后快速反弹行情中的部分获利资金进入止盈阶段，市场开始震荡分化。当市场情绪从极端的贪婪或恐惧中回归理性时，或更加重视基本面而非情绪驱动，这将有助于减少市场过度波动。中长期角度看，后续行情取决于增量政策超预期的程度和政策“成效”的验证情况。在指数震荡的基础上，板块间的分化愈发明显，结构性行情或将是未来一段时间的主流。 [玫瑰]华为鸿蒙概念反复活跃。今日，华为nova13系列手机开启预售，新款手机除颜色、存储同老款手机相同外，还对部分功能做出更新，如新款手机将支持前后多焦段人像、AI修图、北斗卫星图片消息等。从售价看，3000-4000元左右的价格更加平易近人，或将再度催生换机需求。受此影响，市场预期华为鸿蒙系统的服务商、摄像头制造商等或将具备较大业务增量，存在估值提升的机会，华为概念股在早盘冲高回落后于午后再度走强。 [玫瑰]军工板块全天表现亦较为强势。受地缘紧张局势升级影响，市场预期部分军工企业或将获得订单和资金支持，从而具备业绩和估值提升的机会。消息面上，江西省军工控股集团有限公司就某并购项目财务顾问采购进行招标。此外，军工作为国企改革的重点领域，未来资产注入发展空间较大，重组预期有望带来主题交易机会。 [玫瑰]整体而言，在经济复苏和全球流动性拐点这两重预期的共同作用下，可采用“三角形”布局。1）进攻侧：聚焦受益于海外流动性掣肘减轻以及有景气支撑的科技成长，如消费电子、半导体、创新药等。2）防守侧：可考虑配置高股息、低估值的红利策略等价值方向，如高股息率和ROE稳定的电力、燃气、铁路、航运等。3）中间层：围绕国内政策确定性和外需韧性方向布局，如全球定价的资源品如工业金属、贵金属，外需有韧性的电网设备、家电等有望迎来机会。 （市场有风险，投资需谨慎）