【10月14日富国基金市场点评：A股震荡走强，华为概念股表现亮眼】 [太阳]事

【10月14日富国基金市场点评：A股震荡走强，华为概念股表现亮眼】 [太阳]事件： 🏵2024年10月14日，三大指数上涨。上证指数上涨2.07%，沪深300上涨1.91%，创业板指上涨2.60%，中证500上涨2.51%，中证1000上涨3.67%，科创50上涨3.01%，北证50上涨6.61%。全A成交额为1.65万亿元。分行业看，表现较好的是：计算机(5.52%)、国防军工(4.70%)、电子(4.07%)；表现相对靠后的是：食品饮料(0.49%)、美容护理(0.57%)、石油石化(0.70%)。 🏵今日个股行情极好，个股上涨率为93.80%，涨跌幅中位数为2.71%。主题方面，华为HMS、华为鸿蒙、华为鲲鹏等板块表现较好，航空运输精选板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日A股震荡走强，主要指数均上涨，北证50表现亮眼，收涨6.61%。结构上，计算机、电子等科技相关行业，建筑材料、房地产、建筑装饰等地产相关行业领涨，食品饮料、美容护理等消费相关行业表现较弱。量能方面，全A成交额16475亿元，较上个交易日放量634亿元，连续第9个交易日破万亿。未来随着国内基本面复苏斜率逐步上修，叠加海外流动性改善，中国资产有望迎来盈利端和估值端的双重修复。就当前而言，估值、风险溢价等多项指标显示A股具有较好的投资性价比，而未来行情的弹性，则更多取决于后续经济修复的力度。 [玫瑰]10月12日，国新办财政部新闻发布会召开，释放政府加码财政“有空间、有意愿”的积极信号。会议表示“中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标，请大家放心”。发布会中提到一揽子有针对性的增量政策举措：1）加力支持地方化解政府债务风险，较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务，地方可以腾出更多精力和财力空间来促发展、保民生。2）发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，提升这些银行抵御风险和信贷投放能力，更好地服务实体经济发展。3）叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳。4）加大对重点群体的支持保障力度，下一步还将针对学生群体加大奖优助困力度，提升整体消费能力。 [玫瑰]10月14日上午，国新办就加大助企帮扶力度有关情况举行发布会，进一步支持“专精特新”、“独角兽”。发布会中提到：将会同有关部门创新实施质量融资征信政策；将联合证监会推出第三批区域性股权市场“专精特新”专板，与北交所签订战略合作协议；联合财政部启动了新一轮专精特新支持政策；加大对独角兽企业的金融支持，支持独角兽企业上市、并购、重组；优化无还本续贷政策，帮助经营主体缓解资金周转困难等。 [玫瑰]华为概念股表现亮眼，带动计算机、消费电子等板块上涨。消息面上，10月8日，华为正式开启了HarmonyOS NEXT系统的公测，根据体验视频，新系统表现流畅。根据华为最新公布的数据，目前已有超过1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，华为鸿蒙生态正逐步完善。向后看，华为鸿蒙系统作为一款自主研发的操作系统，在国产化替代的大背景下，其生态的完善将利好产业链上下游相关公司。 [玫瑰]整体而言，在国内经济悲观预期修复和全球流动性拐点的共同作用下，可采用“三角形”布局。1）进攻侧：聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，关注TMT科技成长方向。2）防守侧：可考虑配置高股息、低估值的红利策略等价值方向，如自由现金流优秀+稳定ROE的基础设施要素行业，有望率先受益于新货币政策工具的央国企红利等。3）中间层：围绕国内政策催化方向布局，如悲观预期修复的消费，受益于流动性宽松以及资本市场改革利好的非银金融等。 （市场有风险，投资需谨慎）