马年A股迎来开门红，沪指突破4100点，超4200只个股飘红，市场主线集中在AI芯片和光通信两大赛道。
盘面核心驱动来自两大技术突破：一是北大团队实现1纳米铁电晶体管突破，直接利好AI芯片产业链；二是我国率先实现光纤与6G无线通信跨网融合，带动光通信板块集体大涨。
从行业逻辑看，AI从概念走向生产力工具，全球算力需求爆发，云厂商资本开支持续加码，光模块、算力基础设施等订单饱满、景气度极高。
重点关注三类龙头：
1. AI芯片与算力IDC：润泽科技、寒武纪、中微半导等业绩高增，卡位算力核心赛道。
2. 光通信龙头：华工科技、长飞光纤、天孚通信等订单排满，高端产品放量。
3. 业绩高增黑马：大族激光、恒誉环保、百利天恒等，依靠高端制造与创新药兑现成长。
操作上建议聚焦业绩真成长，逢低布局，谨慎追高，警惕短期情绪过热后的回调风险。马年科技主线已明确，AI与算力景气周期才刚刚开启。
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