高市早苗要打“底牌”了？俄卫星社发布一则消息称：“日本或全面停止向中国出口光刻胶”，此次措施的执行范围已具体涉及佳能、尼康、三菱化学等知名企业，虽然还没有官宣，但业内已经流传开来。 可能有人不太清楚光刻胶到底有多重要，简单说它就是芯片制造的 “感光底片”，晶圆上那些比头发丝还细的电路，全得靠光刻胶通过曝光、显影等步骤才能刻出来，没有它，别说高端芯片，就连日常用的手机、家电里的普通芯片都造不出来。 而在这个关键材料领域，日本长期占据着绝对优势，东京应化、JSR、信越化学这些日本企业，一度拿下全球 70% 以上的市场份额，尤其是在 7nm 以下先进制程需要的 EUV 光刻胶领域，占比更是超过 95%。 ArF 光刻胶的市场占比也达到 87% 以上，之前中国不少晶圆厂比如中芯国际、华虹集团，67% 的光刻胶进口都来自日本，这种高度依赖让日本觉得手里攥着张王牌。 这次传闻的全面停供，可不是小打小闹。有业内消息透露，佳能、尼康这些企业已经开始调整对华供货计划，三菱化学更是悄悄收缩了在华的服务团队，原本 2-3 个月就能交付的订单，现在交货周期直接拉长到 4-6 个月。 要知道，这些企业在光刻胶产业链上各有侧重，佳能和尼康的光刻胶配套设备与材料相辅相成，三菱化学则在 ArF 高端光刻胶领域有很强的技术积累，它们的动作直接影响着中国不少半导体工厂的生产进度。 但日本这张 “底牌” 真能如愿打出吗？事情恐怕没那么简单。看似垄断地位稳固的日本光刻胶产业，其实早就和中国供应链深度绑定，甚至有些 “命脉” 还攥在中国手里。 生产光刻胶离不开高纯度氟化氢，而制造这种关键成分的核心原料萤石，日本 90% 都依赖从中国进口，中国萤石产量占全球 70% 以上，提纯技术还领先全球，能稳定供应电子级原料。 还有光刻胶存储和掩膜版制造必需的高纯石英砂，2024 年中国产量占全球 62%，直接供应给信越化学这些日本核心企业，也就是说，日本光刻胶生产线的多个关键环节，都离不开中国的原料支持。 更关键的是，中国早就意识到光刻胶 “卡脖子” 的风险，这些年一直在全力推进国产替代。从 2015 年《中国制造 2025》将半导体材料纳入重点发展领域，到国家集成电路产业投资基金重点扶持相关企业，国产光刻胶的突破速度越来越快。 2018 年，彤程新材控股的北京科华，其 KrF 光刻胶通过长江存储验证，良率超过 90% 实现小批量量产，打破了日本在中低端领域的垄断。 随后南大光电、晶瑞电材等企业发力高端市场，2022 年南大光电的 ArF 光刻胶通过中芯国际 28nm 产线验证，良率和日本产品持平，正式进入量产阶段，2024 年 ArF 光刻胶收入就突破千万元，2025 年保持稳定供货，子公司产能达到 50 吨 / 年。 到 2025 年，中国 KrF 光刻胶的国产化率已经提升至 35%，ArF 光刻胶国产化率也超过 20%，虽然 EUV 光刻胶还在攻关阶段，但已经能通过技术替代满足部分先进制程需求。 其实早在 2025 年 11 月，日本就曾实质中止过高端 ArF、EUV 光刻胶对华出货，但结果并没有让中国半导体产业停摆，反而给了国产企业更多市场机会。 中芯国际、长江存储等企业纷纷加大国产光刻胶采购力度，南大光电等企业的订单量激增，产能快速爬坡。 日本企业心里也清楚，中国是全球最大的半导体市场，失去这个市场意味着什么。当前全球半导体市场竞争激烈，日本光刻胶企业的海外营收占比普遍超过 70%，中国市场更是重要的增长引擎。 如果真的全面断供，不仅会直接影响这些企业的营收和利润，还可能让韩国企业以及中国本土企业彻底占据市场份额，到时候想再回头可就难了。 而且中国已经亮出了反制的底牌，2026 年 1 月，中国商务部加强了对日本关键材料的出口管控，其中就包括光刻胶相关的高纯石英砂、特种氟化物等原料，这意味着日本如果执意断供，中国只需切断任一原料供应环节，日本的光刻胶生产线就可能陷入停滞。 现在业内流传的全面停供传闻，更像是一种施压手段，从实际动作来看，日本的管控始终集中在 ArF、EUV 等高端光刻胶，中低端市场依然在维持供应，这种矛盾的做法也暴露了其两难心态：既想阻碍中国先进制程突破，又不敢彻底放弃中国市场，更不敢触碰原料依赖的红线。 这场围绕光刻胶的博弈，本质上是全球半导体产业链的重塑之战。日本想靠技术优势掌握话语权，中国则在加速国产替代打破依赖，双方的每一个动作都牵动着全球半导体产业的神经。 虽然目前还没有官方官宣，但业内的风吹草动已经让市场高度关注，未来日本是否会真的全面停供，中国国产替代能否进一步提速，这些问题的答案，还得在接下来的产业互动中慢慢揭晓。
