伊朗地缘局势持续升级，从交易逻辑出发，可拆解为五条主线：1. 直接布局油气板块，受益于地缘冲突推升的能源价格；2. 关注煤化工方向，凭借工艺路线差异赚取成本价差；3. 配置中东产能占比较高的化工品，把握供给端收缩带来的涨价弹性；4. 布局欧洲、日韩产能占优的化工品，依托国内能源价格稳定形成相对收益；5. 挖掘产能释放提速、国产替代进程加快的细分领域。综合来看，第五条逻辑性价比最高。前四条本质均依赖油价持续上行，一旦油价站上100美元高位，全球终端需求将明显承压，相关产品涨价的确定性大幅降低，易出现有价无市的情况，价格上涨节奏也会放缓，股价往往会提前于商品价格见顶。国产替代加速这条主线，在2022年就走出了瑞丰新材、户储等强势品种，今年同样有望跑出核心标的。后续可重点跟踪相关机会，例如利安的润滑油添加剂，在海外四大厂商成本压力加剧的背景下，能否迎来国产替代的快速放量。个人观点仅限于参考交流！
不得不佩服，中国的战略眼光，还是很敏锐的。中东那边一打仗，好多人第一个想到的就
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