戈碧迦交流纪要—20260225 业务定位：1）业务为光学玻璃和特种功能玻璃，

戈碧迦交流纪要—20260225 业务定位：1）业务为光学玻璃和特种功能玻璃，光学玻璃是基本盘，特种功能玻璃是未来主要的利润和收入增长来源；2）竞争优势：区别于国内其他工程化玻璃企业，核心定位是根据客户需求定制玻璃材料，具备产品延展性，对标海外寡头（美国康宁、德国肖特、日本豪雅等）。 光学玻璃业务：1）市场格局：光学玻璃行业被日本厂商垄断（如豪雅、住田光学、尼康）；2）应用场景：用于手机镜头、相机镜头、监控、投影仪、机器人等光学相关领域，覆盖众多光学玻璃加工厂，未来五年复合增长率预计为15%，增长稳定。 耐辐射玻璃：1）应用场景：①医疗领域（21年开始）、核工业、商业航空航天（25年开始拓展）；②商业卫星：SpaceX的V3 Starlink和AI算力卫星明确采用（路线已确定），V3卫星面积达60平米，AI卫星将达几百平米；2）市场潜力：若SpaceX实现100万颗AI卫星动态维持，每年需发射三四十万颗，按当前价格推算，每年可带来几百亿收入，且产品毛利极高。 玻璃载板（先进封装）：1）应用场景：用于HBM3E、HBM4等先进封装的临时键合材料，替代硅载板；2）客户进展：①三星：已完成第二轮送样，计划26年6-7月开始供货，每月4-5万片，出厂价约200元/片；②海力士：26年开始从硅载板转型为玻璃载板（路线已明确）；合肥长鑫：26年HBM3/3E产品将采用玻璃载板，交流中；3）26年目标：收入计划大几千万，未来几年希望翻倍增长。