半导体+光通信成牛股集中营，多股刷新历史新高！科创板2月领涨逻辑全解析
2026年2月1日至18日，科创板走出强势领涨行情，本轮上涨呈现涨幅集中、赛道聚焦、逻辑扎实三大核心特征。其一，个股涨幅高度集中，禾信仪器以49.59%涨幅领跑板块，欧莱新材、炬光科技同期涨幅均突破40%，强势表现突出；其二，资金聚焦硬科技主线，领涨标的集中在半导体、AI算力配套、高端仪器等高景气赛道，深度绑定AI基建与国产替代两大核心方向；其三，上涨依托坚实基本面，主要由上游原材料涨价、AI算力需求爆发两大产业逻辑驱动，并非单纯题材炒作。
核心受益标的一览
1. 禾信仪器：2月以来涨幅49.59%，仪器仪表赛道。国内高端质谱仪龙头，受益环保监测刚需与AI技术赋能，核心产品市占率持续提升，领跑科创板涨幅榜。
2. 欧莱新材：2月以来涨幅48.54%，半导体材料赛道。国内半导体靶材核心企业，受益全球溅射靶材价格上行，高纯材料新项目突破技术瓶颈，半导体业务进入业绩释放期。
3. 炬光科技：2月以来涨幅40.11%，分立器件赛道。全球光通信微光学元件核心供应商，深度受益CPO与AI算力浪潮，2025年亏损大幅收窄，营收与高毛利产品占比同步提升。
4. 博睿数据：2月以来涨幅36.70%，IT服务赛道。国内APM领域龙头，充分受益AI算力基建带动的IT运维需求爆发，产品在金融、运营商领域渗透率持续走高。
5. 微导纳米：2月以来涨幅34.08%，光伏加工设备赛道。本土ALD设备龙头，半导体业务订单同比接近翻倍，核心产品绑定存储芯片头部客户，受益存储芯片行业超级周期。
6. 南亚新材：2月以来涨幅33.04%，印制电路板赛道。内资高端CCL龙头，全系列高速产品通过华为认证，批量供货国内头部算力企业，受益AI驱动CCL量价齐升。
7. 杰普特：2月以来涨幅27.40%，激光设备赛道。国内激光与光电子设备龙头，光通信核心产品通过国际认证并实现批量出货，深度受益CPO产业浪潮，业绩保持高速增长。
8. 兴图新科：2月以来涨幅26.51%，军工电子赛道。国内军用视频通信核心厂商，受益国防信息化建设提速，在军工指挥控制领域市占率领先，订单持续落地。
9. 思看科技：2月以来涨幅25.89%，仪器仪表赛道。国产3D扫描仪龙头，与拓竹科技达成深度合作，打开消费级市场增长空间，股价本月创下历史新高。
10. 赛恩斯：2月以来涨幅25.70%，综合环境治理赛道。国内稀有金属回收龙头，铼回收技术实现工业化应用，背靠紫金矿业股东资源，充分受益铼价上涨带来的业绩弹性。
11. 源杰科技：2月以来涨幅约24.8%，半导体赛道。国内光芯片龙头，25G DFB芯片批量供应头部光模块厂商，深度受益AI光通信需求爆发，高阶光芯片研发稳步推进。
12. 优刻得：2月以来涨幅约24.2%，IT服务赛道。国内第三方云计算龙头，受益AI算力基建带动云服务需求增长，智算中心业务持续扩容，市场渗透率稳步提升。
13. 长光华芯：2月以来涨幅约23.7%，半导体赛道。国内高功率激光芯片龙头，布局光通信VCSEL芯片赛道，核心产品通过头部客户认证，受益激光雷达与CPO需求增长。
14. 拓荆科技：2月以来涨幅约23.1%，半导体设备赛道。国内薄膜沉积设备龙头，PECVD设备批量进入头部晶圆厂产线，充分受益半导体国产替代与存储产线扩产红利。
15. 华海清科：2月以来涨幅约22.8%，半导体设备赛道。国内晶圆加工设备龙头，CMP设备国内市占率领先，受益晶圆厂扩产浪潮，订单与业绩保持高增长。
16. 英方软件：2月以来涨幅约22.3%，IT服务赛道。国内数据复制与容灾龙头，受益AI算力基建带来的数据安全需求爆发，在金融、运营商领域渗透率持续提升。
17. 安路科技：2月以来涨幅约21.9%，半导体赛道。国内FPGA龙头，产品在工业控制、AI边缘计算领域渗透率持续提升，车规级FPGA研发顺利，国产替代加速赋能成长。
18. 东微半导：2月以来涨幅21.5%，半导体赛道。国内功率半导体龙头，车规级MOSFET、IGBT产品批量出货，受益新能源汽车与工业自动化需求回暖，业绩持续高增。
行情总结
整体而言，2月以来科创板的强势行情，是硬科技赛道产业逻辑与市场资金共识形成共振的结果。领涨个股均为细分领域龙头企业，紧密围绕AI算力基建、半导体国产替代、上游资源涨价三大主线，上涨具备扎实的基本面支撑。
当前全球AI算力建设仍处于高速扩张阶段，半导体国产替代进程持续深化，具备核心技术壁垒、订单高增长、盈利确定性强的硬科技龙头，仍具备持续的业绩释放与估值提升空间，是后续重点关注方向。
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