2026.01.23 A股核心布局方向（高景气+业绩兑现） 1. 印制电路板高端基材 兴森科技 沪电股份 明阳电路 超声电子 世运电路 崇达技术 胜宏科技 2. 商业宇航低轨组网 中国卫星 航天电子 铖昌科技 航天电器 康拓红外 天银机电 雷科防务 3. 稀有金属涨价链 洛阳钼业 兴业银锡 厦门钨业 中矿资源 盛和资源 赤峰黄金 银泰黄金 4. 核聚变装备智造 应流股份 久立特材 宝色股份 四方股份 中核科技 沃尔核材 南风股份 5. 人形机器人精密部件 绿的谐波 昊志机电 埃斯顿 拓普集团 汇川技术 雷赛智能 科力尔 6. 半导体设备材料 中微公司 北方华创 沪硅产业 安集科技 江丰电子 鼎龙股份 长川科技 7. AI算力应用落地 中科曙光 工业富联 科大讯飞 拓维信息 同花顺 恒生电子 中科软 8. 算力租赁IDC基建 润泽科技 南网数字 浪潮信息 紫光股份 协创数据 科华数据 网宿科技 9. 全固态电池产业化 国轩高科 中科电气 德尔股份 万丰奥威 南都电源 安泰科技 容百科技 10. 低空经济飞行器制造 亿航智能 中信海直 中直股份 中航西飞 楚江新材 利德曼 威海广泰 11. 稀土永磁高性能材料 北方稀土 金力永磁 中国稀土 包钢股份 中科三环 正海磁材 横店东磁 12. 工业母机数控系统 科德数控 华中数控 创世纪 秦川机床 昊志机电 纽威数控 日发精机 13. 光伏TOPCon高效组件 迈为股份 钧达股份 隆基绿能 通威股份 晶科能源 金辰股份 捷佳伟创 14. 汽车芯片车规级封装 士兰微 斯达半导 闻泰科技 长电科技 通富微电 华天科技 晶方科技 15. 跨境电商出海赛道 安克创新 巨星科技 泽璟制药 华凯易佰 青木股份 吉宏股份 联络互动 16. 军工电子毫米波雷达 国睿科技 四创电子 华测导航 海兰信 北斗星通 合众思壮 中海达 17. 锂资源回收循环利用 格林美 天奇股份 华友钴业 寒锐钴业 永兴材料 盛新锂能 藏格矿业 【独家观点+具体落地】 ✅印制电路板：AI服务器800G光模块配套需求激增，2026年头部企业高端基材订单同比增长58%，硬板+软板双赛道受益 ✅商业宇航：卫星主题ETF规模突破170亿元，低轨组网招标落地带动星载芯片、结构件订单放量 ✅稀土永磁：镨钕合金出厂价年内涨超10%，人形机器人电机磁材需求占比提升至23%，供需缺口持续扩大 ✅算力租赁：AI大模型训练算力需求暴增，机柜上架率超90%的标的业绩预增幅度均超100% ✅低空经济：国内首条eVTOL适航取证生产线投产，飞行器轻量化材料+充电桩配套赛道率先兑现利润
