A股：盘后央妈重磅送温暖，明天（1月16日），股市要反弹了吗？今天A股一如我预期在4100点附近震荡徘徊，法定砸盘日指数整体韧性十足，就是高标股集体重挫，十余家商业航天、GEO概念牛股跌回原形，再次印证了那句老话——盈亏同源！盘后央妈精准定向降息，1年期再贷款利率降至1.25%历史低位，昨天刚提融资保证金降温，今天就释放暖意留资金，这背后深意几何？明天股市能迎来反弹吗？先看核心数据。两市上涨个股2230只，下跌3121只，弱平衡彻底打破，空头开始主动发力；但分时盘口藏玄机，下跌基本集中在10点-11点30分，其余时间全程横盘强震，深创指数午后更是在半导体、存储芯片助攻下翻红，足以见得市场做空动能并不算强，抛压集中释放后已近尾声。情绪层面，两市涨停55只、跌停63只，跌幅超5%个股313只，接力情绪彻底倒挂，跌停股数量反超涨停股，高标股成重灾区！尤其是前期爆炒的商业航天、GEO概念，多家公司被停牌核查（如志特新材）、紧急澄清业务占比不足1%，前面怎么疯涨，这两天就怎么快速回调，很明确：短线无脑追涨的时代已过，后续节奏把控是关键。板块表现上，电子化学品、贵金属、存储芯片（DRAM今日涨价超3.7%）领涨，医药商业、互联网服务、文化传媒领跌，强势板块和个股如期补跌，符合预期。题材端商业航天、AI应用跌幅居前，本质还是那句话——风险都是涨出来的，概念炒作退潮后，资金必然回归业绩主线。综合来看，今天大盘走黑周四并不意外，昨日我就预判会围绕4100点反复拉锯，整体完全契合预期。而超预期的是科技线午后逆势拉升，叠加盘后央妈重磅降息送温暖，本来我预期明天震荡一天再重回升势，现在反弹预期直接拉满！首先，政策逻辑一致，高层坚定呵护慢牛。资金面看，内资机构全天净流出698亿，跑路速度确实快，但尾盘各大宽基ETF集体放量，软件、有色金属ETF单日净流入超30亿，抛压盘被神秘资金全盘承接，谁在托底一目了然。昨日盘后官媒紧急解读：提高融资保证金是降温不是打压，为慢牛铺路；今天盘后央妈就甩出组合拳：下调各类结构性工具利率0.25个百分点，1年期再贷款从1.5%降至1.25%，还新增5000亿支农支小额度、单设1万亿民企再贷款。前面我就说过，高层是节奏大师，若提前放利好，市场或过度炒作，现在先抑后扬，一切都是最优解，呵护之意不言而喻。其次，主线集体调整，混沌周期再现，但科技仍有底气。今天商业航天、AI应用集体杀跌，AI应用更像是主线首波大分歧，后续仍有低吸机会；高层用科技（存储、半导体）和电池化解分歧，虽是老套路，但要注意：这两个方向近期高位反复蹦极，持续性存疑，短期市场大概率进入混沌期，等待新主线明朗。不过央行同步将科技创新再贷款额度从8000亿提至1.2万亿，还纳入研发型民企，科技长期主线逻辑没断，只是节奏放缓。最后，技术面缩量调整到位，明天企稳反弹概率极大。连续两天强震后，高位浮筹基本清洗干净，今日缩量窄幅整理，虽A500ETF短期有赎回，但核心资金并未离场，只是放缓进攻节奏。正如我午盘所说，这种强势震荡随时可能结束，不用纠结短线波动，4100点下方筹码值得珍惜。综上所述，高层降温后的一系列动作，核心是稳盘面、稳情绪。但要注意：高标股杀跌还没结束，从关小黑屋、业务核查到立案调查，高层铁了心严打投机炒作，务必远离纯概念炒作的高位股。市场重回混沌周期，沾上主线就无脑涨的疯狂阶段已过，后续必须踩准节奏。虽然港股和外围对央妈降息反馈平淡，但价格走势包含一切信息，明天虽是期指交割日，但历史数据显示交割日大跌概率不足35%，叠加今日情绪、筹码双释放+政策利好托底，大盘企稳反弹是大概率。应对上，继续持股待涨即可，不用过度担忧短线波动，重点盯紧存储芯片、半导体等业绩确定的科技细分，以及国网4万亿投资利好的特高压、风光赛道。
