内存条疯涨，三星提价，AI抢货逼出天价 昨天美股存储板块全线上涨，闪迪单日涨幅

内存条疯涨，三星提价，AI抢货逼出天价 昨天美股存储板块全线上涨，闪迪单日涨幅达到24%，美光股价突破历史最高点，希捷和西部数据也跟着上涨近10%，这次涨价不是因为发布新产品，而是由于内存条价格持续走高，市场上出现“一盒内存条能换上海一套房”的说法，看似夸张，实际上反映了现货市场的真实情况。 三星和SK海力士说2026年第一季度DRAM价格要涨六到七成，客户也没法反对，因为AI推理的需求太急，现在不是考虑买不买的问题，而是能不能抢到货，这已经不是普通的涨价，是供应链被AI硬生生拉变形了。 工厂现在把九成以上的产能都给了HBM3E，这种内存是专供NVIDIA的AI训练芯片使用的，普通服务器还在依赖传统DRAM，谷歌和微软这些大公司在大量扩建AI推理集群，导致通用内存越来越紧缺，价格也被推高上去，这不是简单的缺货问题，而是AI彻底改变了生产结构。 从去年七月开始，DDR4和DDR5的价格就一直在涨，现在买一条256GB的服务器内存要花四万多块钱，一百条装成一盒的话，总价就得四百万起步，PCPartPicker上的数据也表明，同一个型号的内存条，今年初价格还不到一万五，现在已经快接近五万了，花旗银行和摩根士丹利都预测，三星公司和SK海力士今年的利润会增长两倍多。 过去内存还能在采购时砍价，现在它变成AI服务离不开的东西，就像水电一样不能停，美光上个季度业绩比预期好，不是靠运气，是因为他们从设计到生产全都能自己掌控，供应节奏把握得住，AI公司没法停工等便宜货，只能硬着头皮买下来，这已经不是谈生意的问题，而是技术上被卡住只能接受。 为什么存储芯片制造商美光和三星的股价上涨，而台积电没有跟着涨，这是因为存储行业采用IDM模式，这些公司可以自主决定生产计划，台积电虽然是晶圆代工领域的领先企业，但它无法控制内存厂商的生产安排，逻辑芯片公司比如苹果和英伟达只能接受这种市场状况，在人工智能时代，谁掌握了内存资源，谁就控制了计算能力的关键要素。 这轮涨价现在才刚开始，行业里都认为压力会一直持续到2026年，甚至可能拖到2027年，中国这边的长江存储和长鑫还在慢慢提高产能，暂时还跟不上韩国企业的供应量，美国支持的美光就成了眼下唯一能替代的选择，股价大幅上涨也反映了地缘政治的影响，我觉得这波涨价的背后不只是钱的问题，而是整个科技产业链正在重新布局。