美帝的AI泡沫自爆，大A跟不跟？ 炒AI硬件的时候我一直跟大家说，高估什么的，都是相对的，只要流动性能支持，炒多高都是合理的，但问题是，流动性一直能支持丫这么涨吗？这个尴尬的问题同时考验美股和大A。有没有想过，为什么我A里AI硬件能涨成这个牛样呢？是真的取得了了不起的历史性突破，还是别的？其实还是流动性充裕，支持股市，我国玩金融的，都有充分西化过的脑子，一切唯美帝是瞻，咱就是说，这波AI狂欢里，谁是涨幅最猛的？必须是英伟达啊，跟英伟达百倍涨幅比起来，其他的巨头们都是弟弟。所以你看，炒AI必须瞄准硬件，这刻板印象直接打进了鸡狗们的脑壳里。这几年地产泡沫破裂，再也没有人闲的无聊投资房地产了，存款利率跌到1字头，大行甚至都不卖5年期的大额存单了，理财动辄暴雷，债市被央妈有意打压，但凡股市有点赚钱效应了，自然不愁流动性不够。大资金抱团炒科技大票，你还别骂人家吹泡沫，泡沫不泡沫，用我们的市值去对比一下美帝那边科技公司的市值，得出的结论就是，这都不叫个事。有高标出来，自然就敢撸起袖子一起冲呗。其实美帝那边算力已经有点过剩了，当然了，结构性过剩，但因为大家都被绑上了AI炒估值的大船，既不想也不能提前跳船，于是才有交叉投资，让一个OpenAI来扛下所有的雷。只不过最近OpenAI扛不动了，资金枯竭暴雷了，千年接盘侠本子国的孙正义也偷偷溜走，于是黄仁勋们就开始往粪坑里丢雷撇清关系了。英伟达说自己不会投1000亿美元，奥特曼也就没办法兑现一大堆纯靠忽悠签下来的订单。博通暴雷是迟早的事，从英伟达发财报到博通暴雷，这段时间里AI硬件处境已经非常尴尬了。大家有空可以去听听任正非先生在ICPC上的讲话，国内真正算力芯片老大不是那两家上市公司，真正的老大是华为，为什么最近英伟达能对华出口H200，彭博社说那是因为华为有技术突破，再不卖，就真没人要了，这才说服了懂王。现在问题是，英伟达卖不出去拿出来讲的原因是安全问题，达子有后门，你大厂说买，那先签军令状，然后主管部门审核，出事还得自己担着。咱就是说，打工人不就想赚个工资吗，谁特么能背这么大的锅，让我签必须是抵死不从。大A的机构们也不是24K纯傻叉，借这个炒了一波AI芯片，但问题是哥们热炒的个股技术上都不算先进，真正的大佬又不上市，关键时候，大佬出来发表一个讲话，告诉你们，算力过剩。本来可以捂着耳朵装聋子，不听不听，王八念经，继续抱团取暖。结果博通自爆，再有一个摩尔线程居然拿着募集来的75亿资金去理财，直接就绷不住了。所有的人都知道AI硬件被炒高了，各种新闻都在爆那些被高估的抱团股大股东们争先减持跑路，这很能影响心态。心态坏了，流动性就会跟不上了，你猜接下来抱团的大科技会怎么着？十二月我一再强调，大部分方向都没有确定性的机会，倒是不确定性的风险增多。虽然美联储12月如期降息25个基点，还找了个借口重启买债计划，但备不住人家嘴硬啊，这属于软饭硬吃，你还别说，资本市场就认它。鸡狗们都无脑跟风华尔街，别忘了，美帝还喜欢搞搞圣诞夜惊魂什么的，接下来，可有的罪受了。祝大家下周好运吧。
