【10月31日富国基金市场点评：沪指放量上涨，券商股走强】 [太阳]事件： ?

【10月31日富国基金市场点评：沪指放量上涨，券商股走强】 [太阳]事件： 🏵2024年10月31日，三大指数上涨。上证指数上涨0.42%，沪深300上涨0.04%，创业板指上涨0.60%，中证500上涨1.09%，中证1000上涨1.62%，科创50上涨1.11%，北证50下跌1.68%。全A成交额为2.26万亿元。分行业看，表现较好的是：房地产(3.22%)、非银金融(2.27%)、电子(2.10%)；表现相对靠后的是：家用电器(-1.57%)、美容护理(-1.10%)、银行(-0.63%)。 🏵今日个股行情略好，个股上涨率为65.50%，涨跌幅中位数为0.85%。主题方面，光刻机、炒股软件、半导体设备等板块表现较好，最小市值、鸡产业、航运精选板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日A股震荡攀升，结构上，券商、地产股领涨，科技股多点开花，光刻机、光伏、网络安全、低空经济等概念股活跃，银行、家电、医药、白酒等板块则表现不振。量能方面，市场成交额2.26万亿元，量能明显放大。近期，一系列支持性政策传达出明确的加强逆周期调节以及提振资本市场的信号，A股未来走势仍值得期待，关注财政增量跟进及经济数据改善情况。就当前而言，短期快速上涨之后，市场或迎来震荡波动，近期市场或以结构性行情为主。 [玫瑰]券商股强势上涨。随着三季报纷纷出炉，业绩数据显示，申万证券板块50家上市券商合计的第三季度归母净利润同比增长了39.3%，其中，仅3家公司前三季度业绩亏损，盈利比例达94%，业绩向好驱动板块上行。此外，消息面上，近日证监会发布了《证券公司收益凭证发行管理办法》，旨在强化金融风险防范并优化投资者保护措施，有利于头部优质券商的业务拓展；同时，头部券商的并购重组有望进一步加速，证券行业的整体效率和盈利能力或将逐步提升。 [玫瑰]光伏板块表现亮眼。消息面上，10月30日，发改委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，要求加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设。基本面上，光伏行业也逐渐迎来供需格局改善的曙光，近日光伏行业协会举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会，并公布成本指引托底组件价格，有望助力行业有序发展，目前头部企业报价已有明显回升；供给端，出清低效产能仍是重点；需求端，三季度以来，国内新增光伏装机量保持同比正增长，海外方面，美国考虑撤销“双反”政策也是近期催化板块上涨的重要因素，虽然此次审查针对的是部分非主流产品，但意味着美国对中国光伏组件产品关税政策出现了边际松动。伴随着内外部积极因素积累，关注光伏板块投资机遇。 [玫瑰]整体而言，在经济复苏和全球流动性拐点这两重预期的共同作用下，可采用“三角形”布局。1）进攻侧：聚焦受益于海外流动性掣肘减轻以及有景气支撑的科技成长，如消费电子、半导体、创新药等。2）防守侧：可考虑配置高股息、低估值的红利策略等价值方向，如高股息率和ROE稳定的电力、燃气、铁路、航运等。3）中间层：围绕国内政策确定性和外需韧性方向布局，如全球定价的资源品如工业金属、贵金属，外需有韧性的电网设备、家电等有望迎来机会。 （市场有风险，投资需谨慎）