每日复盘：从极度冰点到预期共振——节后市场策略全解析
1. 交易核心观点提取 (User's Core Review)
情绪定位： 节前市场处于极度“冰点”期（非ST仅1只2连板），复刻924行情前的极端压抑，存在强烈的报复性反弹需求。
宏观外因： 节假日期间关税靴子落地，平均水平优于预期；富时A50及港股表现强势，预示开盘高开。
板块博弈： * AI： 核心看算力硬件（CPO），修正对OpenAI开支缩减的误读，锚定美股（Lumentum/Coherent）对标。
周期： 关注金、银、油及景气度品种（钨、铟、稀土）的回流。
机器人： 关注天奇股份、嘉美包装的反馈，存在分歧博弈。
2. 市场真相校验 (Market Truth Verification)
指数端： * 验证： 节前指数的“低开低走”是典型的节前防御性减仓导致的流动性枯竭。
背离： 假期期间富时A50期指的大幅拉升与A股节前的阴跌形成极强对比，这意味着节后第一天的“补涨”是确定性极高的市场共识。
情绪端： * 验证： 空间板高度降至2连板，确实进入了情绪周期的“冰点区”。根据周期理论，冰点之后必有“混沌修复”或“直接转暖”，高开后的承接力度将决定修复的质量。
消息面： * 关税逻辑： 市场的本质是对“不确定性”定价。关税数字明朗且平均水平下降，消除了最大的系统性风险（Tail Risk），这比单纯的利好更有助于风险偏好回升。
3. 核心逻辑深挖 (Deep Dive into Core Logic)
A. 情绪周期的切换（从“冰点”到“共振”）
目前的市场状态可以定义为**“外盘驱动型的情绪拐点”**。
逻辑： 正常情况下，高开往往面临剧烈兑现（如10月8日），但由于节前已经杀透了筹码（地量+地价），目前的抛压主要来自短线获利盘，而中长线资金在关税靴子落地后，回流意愿会显著增强。因此，**“高开回踩、震荡走高”**的概率大于“高开低走”。
B. AI算力：全球共振的核心锚点
核心原因： A股缺乏对标OpenAI或Google的一级模型公司，因此市场的审美必定向**“铲子股”**（算力硬件）集中。
CPO溢价： Lumentum和Coherent的股价表现代表了全球AI基础设施建设的真实景气度。所谓“OpenAI缩减开支”是对推理侧优化与硬件需求关系的误读，市场在经过反馈后，会重新确认CPO作为AI最确定受益方向的地位。
C. 周期股：抗通胀与供需错配
景气度锚点： 钨、铟、稀土等小金属不仅受国际大宗商品价格波动影响，更带有“战略资源”属性，在关税尘埃落定后，这类品种作为对冲工具的价值会再次放大。
4. 操作复盘与优化建议 (Operational Suggestions)
成功之处： * 精准捕捉了“冰点”这个关键的情绪节点。
在AI板块中识别出“算力硬件”这一最强主线，过滤了模型端的杂音。
改进策略：
防范“高开陷阱”： 虽然预期承接会好，但如果开盘指数高开超过1.5%，短线不宜追涨。观察开盘前30分钟的量能情况，若量能维持健康且分时图低点上移，再行加仓。
机器人板块的强弱汰换： 天奇股份和嘉美包装代表了机器人的不同侧重点。如果明天机器人板块没有走出群体效应（即没有出现3只以上首板），则应迅速撤离分歧个股，将仓位向AI核心标的倾斜。
5. 明日（节后首日）推演与计划 (Plan for Tomorrow)
开盘预期： 指数预计跳空高开1%~1.3%左右。A50的涨幅已基本消化，关键看内资能否接力。
核心标的观察：
算力： 大位科技（反馈标的）、核心CPO中字头/权重的承接。
情绪高度： 观察唯一的2连板个股能否缩量晋级，如果一字板开盘，将极大刺激短线资金回流连板区。
分时计划：
09:25-09:30： 观察集合竞价，若高开量能过大（爆量），先减仓部分节前潜伏盘，等待回踩。
10:00以后： 确认“冰点转折”逻辑成立，重点介入算力硬件及涨价周期品种。
风险提示： 警惕外盘在A股开盘后的反向波动。
首席策略师寄语： 冰点过后往往是新周期的孕育期。保持理性的同时，要在市场一致看多高开时，多观察一分承接的质量。
