“零负债人群”正在成为一个稀缺新词，这群人没有房贷、车贷、网贷，不是收入多高，而是量入为出、拒绝杠杆、只求心安。别人拼面子，他们拼睡眠质量；经济上行时被嘲笑躺平，环境一差，才发现只有他们站得最稳。 有人说，把这批人撬动起来，就能扩大内需。这个视角很新颖，但仔细一想，根本经不起推敲。 当一个经济体，开始把希望寄托在不负债的人身上，其实已经说明：原来敢借钱、敢花钱的人，已经基本不动了。消费不振，是全社会大多数人的预期变了。 青年经济学者张浩平提出，零负债人群的核心，是追求财务安全、生活从容：不背房贷、不碰消费贷，远离高溢价、面子型消费，更看重时间自由和精神满足。 有人放弃买房，专心玩盆景、玩收藏；有人离开大厂，扎进非遗小生意，虽然零负债，但对未来收入依然谨慎。 数据更扎心：全国90后里，只有约13%处于无负债状态，而年轻人信贷渗透率已经超过86%。 文章里有一句话我特别认同： 只有让零负债的人，变成零忧虑的人，消费意愿才会真正起来。 这句话点透了核心。 “零负债人群”这个概念，本身带点吸睛属性，并不是真指望这一小撮人拉动内需，它真正在呼吁两件事： 第一，提高居民收入； 第二，完善社保、医疗、养老、托育等公共福利。 也就是最近常说的：投资于人。 把民生兜底做好，让大家对未来有确定性，消费大环境才会真正改善。 回到最开始的疑问： 零负债，真等于有消费能力吗？ 现实里，很多零负债的人不是有钱，而是对未来极度敏感、极度厌恶风险。不买房、不贷款、不扩张消费，不是乐观，是怕出事。 在这种心态下，你再降利率、再推金融工具，也很难撬动他们。 第二个问题： 把希望放在零负债人群身上，本质是退而求其次。 过去是加杠杆拉动消费，现在这条路走不通了，就转头问：不负债的人能不能多花点？ 这不是扩容，不是治本，只是结构动不了，做一点局部修补。 文章还说，服务消费比大件商品更容易撬动零负债人群。 这个判断方向没错，但前提依然是：对未来有稳定安全感。 如果一个人对收入、养老、医疗、教育都没底，他能接受的服务消费，也只会是低价、低频、随时能砍的那种，根本形成不了持续拉动。 所以这篇文章真正的价值，不是教大家怎么赚零负债人群的钱，而是无意间戳破了一个现实： 中国居民，已经被负债和不确定性压得太重了。 提振消费的第一步，根本不是研究谁还能多花一点，而是先化债，尤其是减轻个人债务压力。 但这还不够。 如果收入不涨、社保不足、未来没底，不管是负债的人、零负债的人，还是钱包本来就紧的人，都会选择捂住钱袋子。 当全社会都在讨论：怎么让不欠钱的人多花钱时， 真正要解决的，从来不是消费技巧、不是营销花样， 而是收入、债务、预期这三件事。 这才是最核心的重点。
