朋友圈今天刷到一张图，两桶五升装花生油、一串水果提货券和一摞纸巾摆在银行大堂的贵金属柜旁，旁白是“存了一年定期，礼品比利息还香”，乍一看像新年福利提前派，仔细问才知道，这是某股份行为了冲年末存款考核，在一线城开出的“充五千送生活大礼包”活动。 问题来了，银行为什么突然像直播间主播一样卷起赠品，这事背后是资金面收紧还是营销套路，先看数字，三季度货币政策执行报告显示，今年1—10月住户存款环比下降近万亿，另一头同业理财和货基年化收益普遍跌破2％，客户不甘心利率躺平，银行又被“压负债成本”这道硬杠杠卡着，只能把花生油面粉当成“隐形加点”，用实物回赠补足心理落差。 如果按场价算，两桶油加日用品约一百多块，折进一万块一年的利息，等于把官方1.65％的利率偷偷拉到2.7％左右，看着划算，但注意风控节奏，一旦你被客户经理“顺便”带去买结构性存款或非保本理财，收益率和兜底条款可就没食用油这么实在。 再说银行自己，这种打擦边球的赠品战在监管上也并非真空，《商业银行法》早有“不得以高息或变相高息吸存”的条款，去年安徽就有地方行因“存款送大米”被银保监局点名，罚款虽然不算多，但谁都不想被贴上“利率暗补”的标签，特别是年末风声鹤唳的时候。 所以结论不复杂，银行要揽储、储户要收益，礼品只是双方在政策夹缝里握手言和的小把戏，真想让钱跑得不累，核心还是看利率、看增信、看流动性，至于那两桶油，你是打算年底火锅加餐，还是拿来送亲戚，值不值这趟存款，就看各位的算盘怎么打了。
