太空光伏：协会泼冷水，A股要降温 马斯克团队来中国看光伏厂，太空光伏概念又炸了锅。A股一堆光伏股连拉涨停，券商研报把“异质结”“钙钛矿”吹成“下一个万亿蓝海”。但中国光伏行业协会今天出来泼了盆冷水：这玩意儿现在还只是“故事”，离真正落地还远得很。 协会说，现在真正在太空里扛大梁的，是砷化镓电池——贵是贵，但效率高、抗辐射强，空间站、卫星用了这么多年，靠谱。而市场炒得飞起的异质结、钙钛矿，更多是券商自己算出来的“降本逻辑”，产品还在实验室或刚起步验证，能不能扛住太空极端环境、能不能稳定量产，都还没谱。 说白了：太空光伏方向没错，但眼下更多是资本在炒概念。产业真要干成，得先老老实实把制造工艺做成熟、把可靠性验证跑完，而不是光在PPT上喊“革命”。 对A股市场影响：短期降温，长期不改方向 1. 纯概念股大概率要“挤泡沫”这两天涨得最疯的，多是蹭“太空光伏”“HJT/钙钛矿上天”标签、但实际业务还在地面电站的小票。协会明确点出“技术尚在实验室、商业化遥远”，等于给这类票贴了“高风险”标签。接下来几个交易日，大概率会出现： - 跟风涨停的标的（尤其小市值、无实质订单的）放量回调； - 盘中波动加大，游资接力意愿下降。类似国晟科技、双良节能这类已公告“未涉太空光伏业务”的，若再冲高，抛压会更重。 2. 龙头光伏股：情绪降温，但未必深跌晶科、天合、中环等龙头，这波上涨既有“太空光伏”题材，也有马斯克调研+行业排产边际改善的支撑。协会发声后： - 短期情绪溢价会被压缩，涨幅收窄甚至小幅回踩； - 但基本面（装机需求、出口退税取消后的行业出清）逻辑未变，大概率是“高位震荡”而非单边杀跌。真正决定它们走势的，还是2026年Q1业绩和硅料/组件价格，而不是太空故事。 3. 资金风格切换：从“故事”回“业绩”协会这次点名“券商研报互相引用、资本炒作”，相当于给监管预期加码。后续： - 交易所问询函、异常波动公告可能增多（类似2月4日多家公司紧急澄清“无太空业务”）； - 资金会更偏好有实际订单、技术验证进度清晰的标的（如砷化镓空间电池供应商），而非纯PPT公司。光伏板块内部会从“鸡犬升天”转向分化：有真东西的扛得住，纯蹭概念的容易A字杀。 4. 中长期：不改赛道逻辑，但节奏放慢协会没否定太空光伏方向，只是强调“技术需时间验证”。对市场意味着： - 2030年以后的万亿空间预期仍在，但2026—2028年业绩贡献几乎为零； - 后续行情更可能走“进二退一”：每有技术突破或卫星发射催化，脉冲一波，但炒高后容易回吐。投资者如果想参与，更适合按“主题波段”而非“长线躺平”来对待。 一句话总结：协会发声=给狂热概念降降温。短期看，纯题材股风险大于机会；中长期看，光伏板块还是要回归基本面——谁能在地面电站赚钱，谁才有资格讲“上天”的故事。（内容仅供参考，不作为投资依据）
