周末重大热点事件&政策解析 各行业利好方向一、通信行业：硅光CPO+液冷技术双重爆发1. 硅光CPO成核心：Meta/康宁/微软财报超预期，微软资本开支增66%，AI+云需求推高硅光CPO技术需求2. 液冷产业链提速：巨头资本开支带动AIDC机房建设，液冷全链条自研及配套企业迎机遇二、电力设备：固态电池+光伏+储能多重利好1. 固态电池产业化提速：出光兴产/丰田推进量产，设备、材料环节企业直接受益2. 光伏设备海外需求爆发：马斯克100GW太空光伏计划落地，HJT设备、核心辅材企业利好，风电/海缆同步受益3. 储能政策落地：容量电价政策推动产业链需求，电池、逆变器、系统集成赛道迎契机三、基础化工：资源属性强化+行业景气修复1. 细分赛道景气回升：萤石稀缺性凸显、制冷剂头部优势显著，涤纶长丝库存去化，行业景气修复2. 龙头企业弹性释放：具备规模优势的化工龙头，受益下游需求复苏+产品价格回暖四、计算机：多Agent技术+3D打印创新突破1. 多Agent技术升级：提升AI复杂任务处理效率，商业化待攻克安全、成本问题2. 消费级3D打印爆发：思看科技&拓竹合作加码，设备产量高增，价格下探+操作简化拓宽市场五、汽车与零部件：液冷+智驾+人形机器人三重驱动1. 特斯拉催化产业链：重启Dojo+升级FSD，液冷、智驾配套供应商迎机遇2. 人形机器人配套需求：产能逐步释放，切入头部供应链的零部件企业具成长潜力六、医药生物：国产替代+创新药双主线1. 手术机器人国产化加速：国产微创设备、耗材企业依托替代趋势实现需求扩容2. 创新药临床突破：多款多特异性创新药在肿瘤领域显效，创新研发药企获关注七、商业航天&能源：海外政策催化需求欧洲上调海上风电装机目标，海缆、产能出海制造企业直接受益，海外新能源基建需求持续释放核心受益方向：硅光CPO、液冷技术、固态电池设备、HJT光伏设备、萤石资源、3D打印、人形机器人配套、欧洲海风设备、手术机器人国产替代、创新药研发免责声明：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。
