化工行业重点关注核心个股 1、供需格局优化 2026年化工行业供给侧出清深化，落后产能淘汰提速，行业集中度持续提升，多细分赛道供需拐点确立，盈利水平稳步抬升，高集中度赛道龙头盈利韧性凸显。 1️⃣锂电电解液（重点推荐：天赐材料；相关标的：新宙邦、杉杉股份）； 2️⃣光伏胶膜材料（重点推荐：东方盛虹；相关标的：联泓新科、荣盛石化）； 3️⃣特种环氧树脂（重点推荐：宏昌电子；相关标的：康达新材、阿科力）； 4️⃣聚氨酯弹性体（重点推荐：泰和新材；相关标的：中化国际、传化智联）； 5️⃣高性能染料（重点推荐：浙江龙盛；相关标的：闰土股份、百合花）。 2、全球产业迁移 海外化工产能受能源成本高企、环保政策趋严制约持续退出，全球化工产业格局重塑，国产化工企业高端产品进口替代率持续提升，全球化布局迎来战略窗口期。 1️⃣特种氟化物（重点推荐：多氟多；相关标的：永太科技、天际股份）； 2️⃣生物基化工（重点推荐：凯赛生物；相关标的：金丹科技、彤程新材）； 3️⃣高端涂料树脂（重点推荐：松井股份；相关标的：亚士创能、三棵树）； 4️⃣电子级氢氟酸（重点推荐：金石资源；相关标的：江化微、晶瑞电材）； 5️⃣芳纶复合材料（重点推荐：神马股份；相关标的：中简科技、光威复材）。 3、资产价值重估 化工企业资源属性、技术属性持续凸显，存量资产价值被低估，叠加新材料业务放量落地，传统化工企业迎来资源、技术、产品三重价值重估窗口，细分龙头性价比凸显。 1️⃣锂电隔膜材料（重点推荐：恩捷股份；相关标的：星源材质、中材科技）； 2️⃣阻燃新材料（重点推荐：万盛股份；相关标的：雅克科技、利安隆）； 3️⃣医药特种化工（重点推荐：九洲药业；相关标的：凯莱英、药明康德）； 4️⃣食品级添加剂（重点推荐：星湖科技；相关标的：安琪酵母、梅花生物）； 5️⃣半导体光刻胶（重点推荐：南大光电；相关标的：容大感光、扬帆新材）； 6️⃣炭素新材料（重点推荐：方大炭素；相关标的：宝泰隆、元力股份）； 7️⃣有机氟新材料（重点推荐：昊华科技；相关标的：东岳集团、三美股份）； 8️⃣特种橡胶（重点推荐：赛轮思创；相关标的：青岛双星、三角轮胎）； 9️⃣工程塑料（重点推荐：金发科技；相关标的：普利特、国风塑业）； 🔟水性涂料（重点推荐：科顺股份；相关标的：亚士创能、伟星新材）； 1️⃣1️⃣光伏级硅料（重点推荐：通威股份；相关标的：特变电工、大全能源）； 1️⃣2️⃣锂电池粘结剂（重点推荐：天奈科技；相关标的：璞泰来、新纶新材）； 1️⃣3️⃣环保型增塑剂（重点推荐：嘉澳环保；相关标的：扬帆新材、齐翔腾达）； 1️⃣4️⃣玄武岩纤维（重点推荐：中材科技；相关标的：玄武岩、菲利华）； 1️⃣5️⃣合成生物材料（重点推荐：华恒生物；相关标的：金丹科技、凯赛生物）。 化工行业 核心标的 供需格局 产业迁移
