马斯克预言成真！全球争抢的不是芯片，而是中国 20 万一台的变压器。 2024 年 3 月，他在博世互联世界大会上抛出这个观点时，特斯拉和 xAI 正忙着扩建数据中心，彼时他就发现，一座超算中心的单日耗电量堪比一座 20 万人口的城市，而想要把高压电转换成数据中心能用的电力，全靠变压器来实现。 几个月后，他又在访谈中加码提醒，芯片的问题解决后，变压器和电力供应会成为新的障碍，可当时的欧美国家，要么沉浸在制造业回流的美梦里，要么忙着推进碳中和目标，没人把这份提醒当回事。 直到 2025 年，全球变压器短缺彻底爆发，各国才慌了手脚。 如今的全球市场，变压器短缺的现状触目惊心。美国作为受影响最严重的国家，大型电力变压器的供应缺口高达 30%，分布式变压器也缺了 10%，超过一半的变压器已经超期服役，却迟迟等不到新设备替换。 大量数据中心建好了厂房、配齐了设备，却因为没有变压器无法通电，项目一拖就是好几年，硅谷的不少科技企业，光违约金就赔了上亿元。 欧洲的情况也好不到哪去，欧盟砸下 5840 亿欧元推进电网升级，想让风电、光伏项目尽快并网，可德国、法国的不少新能源电站，设备都已就位，却因为缺变压器只能闲置在原地。 西班牙和葡萄牙甚至因为电网设备老化，发生了波及 5000 万人的大停电，让整个欧洲意识到了变压器的重要性。 为什么变压器会突然变得一货难求？核心原因就是需求的爆发式增长和供给端的严重脱节。 这些年全球都在推进能源转型，风电、光伏的装机量年均增长 38%，而新能源发电的分散性和不稳定性，需要大量变压器完成升压降压。 AI 算力的需求每 3 个月就翻一番，数据中心的扩建潮直接让特种变压器的需求年增 40%。 加上电动汽车的普及，充电桩的建设也在拉动变压器的用量，多重需求叠加，让变压器的市场缺口越拉越大。 而供给端，欧美国家早已陷入制造业空心化的困境，美国本土的变压器产能仅能覆盖市场 20%，80% 的设备都要依赖进口。 而且制造变压器的核心工序依赖熟练技工，一名合格的绕线工需要培训 3 到 5 年，欧美本土的劳动力缺口，让产能扩张成了空谈，就算企业想扩厂，也面临着 “没人可用” 的尴尬。 就在欧美国家被变压器短缺困住手脚时，中国成了全球市场的 “稳定器”。 2025 年中国变压器的出口额创下 646 亿元的纪录，同比增长 36%，对欧洲的出口更是暴涨 138%，沙特一口气签下 300 台的订单，巴西直接追加了两倍的采购量。 很多人不知道，制造高端变压器的核心材料是取向硅钢，这种材料曾长期被日本、美国垄断，而如今中国的取向硅钢产量是日本的 5 倍、美国的 8 倍，宝钢建成的 0.18 毫米超薄硅钢生产线，更是全球独一份，从原材料上掐住了产业链的咽喉。 除了材料优势，中国的产能和效率更是让欧美望尘莫及。全球 60% 以上的变压器产能都集中在中国，我们的工厂能把大型变压器的交付周期控制在 10 到 12 个月，而欧美厂商的交货期长达 4 年，我们的制造成本还比西方低 20% 到 30%。 更重要的是，中国实现了变压器全产业链的自主可控，从硅钢熔炼、绕组组装到绝缘材料生产，所有环节都不用依赖进口，这让我们在全球市场中拥有了绝对的话语权。 即便美国为了阻挡中国变压器，加征了 104% 的关税，可现实的需求让他们不得不低头。 从芯片荒到变压器荒，这场全球产业的变局，其实是全球工业格局重新洗牌的缩影。 马斯克曾说，未来属于那些能掌控能源与电力的人，而中国的变压器产业，正是我们掌控能源话语权的重要抓手。
