存储板块现短期扰动，超级周期核心逻辑未改隔夜美股存储概念股出现小幅调整，成为板块短期小利空：闪迪最终下跌1.8%，盘中跌幅一度超6%后完成V字拉升，美光、西部数据、希捷科技分别下跌0.75%、2.34%、1.22%，板块呈现短暂的情绪波动。受外围扰动及半导体产业链短期调整影响，今日A股存储芯片概念迎来分化，板块早盘高开后震荡回落，半导体设备方向领跌，不过存储芯片板块盘中完成回升修复，展现出较强的韧性，这也与板块自身的基本面支撑密切相关。从基本面来看，存储板块的景气度依旧处于高位，德明利、澜起科技等A股存储标的接连发布业绩预告，均实现利润大幅增长，成为板块业绩的核心佐证；而存储芯片原厂主动下调产量的动作，进一步加剧了市场供需错配，直接驱动全球存储市场迎来由AI需求主导的超级周期，价格上行通道明确。当前存储板块身处全面涨价潮中，市场核心关注点在于，是否会出现新的技术替代路线，进而改变行业供需格局、加快存储价格上涨至顶部的时间。但从目前来看，AI对高性能存储的刚性需求仍在持续释放，行业超级周期的核心驱动逻辑未发生本质变化，短期的板块扰动更多是产业链上涨后的正常调整。
