对机器人板块的一些思考 1️⃣行情：周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多

对机器人板块的一些思考 1️⃣行情： 周五机器人板块的大涨主要还是资金因素偏多，机器人板块位置、情绪和成交量处于相对低点，资金高切低轮动。机器人板块9月份高点回落下来20%左右，对比今年的各个热门方向，比如创新药、稳定币、军工、核聚变等等，这个调整幅度算是比较大了； 后市展望，谷歌模型和AI应用情绪可能会往机器人扩散，媒体已经开始报道谷歌Deepmind新挖来波士顿动力前CTO，且Deepmind CEO近期表示：“他想将 Gemini 打造成机器人世界的软件基底，就像安卓是全世界大部分智能手机操作系统的基底那样。”机器人板块短期还是会更多博弈事件催化，叠加特斯拉定点和宇树上市等催化，板块可能会迎来类似9月份的局部反弹； 2️⃣行业进展： 特斯拉北美最近明显加快了机器人开发进度，很着急催供应商交付样品。最近刚下了100台订单验证V3的设计，后续预计还会追加； 国内机器人订单景气度很高，宇树、优必选、智元和越疆等都取得了不错的新增订单金额。从应用场景看，相比之前的文旅表演，商店和展厅场景将是明年的很大增量，将在垂类场景展开更实际的应用。明年预计国内人形机器人出货量将翻倍，达到大几万台的规模； 3️⃣投资思路： 机器人行情明显越来越聚焦，市场更关注特斯拉和宇树这两个核心产业链，像小米机器人虽有进展但关注的人不多； 特斯拉链往后更应该关注每个环节的核心零部件供应商，按目前T的策略来说，这些核心零部件厂商往后会拥有更高的话语权；因为临近量产阶段，整体行情演绎预计会从之前的“炒新”和“扩圈”逐步缩圈到确定性高的环节，建议重点关注【浙江荣泰】、【恒立液压】、【伟创电气】、【科达利】等核心零部件厂商； 宇树最近积极推动上市材料的递交，宇树的上市具有标杆效应，在强大运动控制和硬件的基础上，软件模型和应用场景也在积极拓展；而且公司盈利能力很好，往后看是国内最值得关注的机器人公司。宇树产业链建议关注【模塑科技】、【美湖股份】