北斗卫星导航概念全梳理（在轨升级催化·全产业链龙头）一、事件驱动（3月13日重磅催化）我国北斗系统在轨升级，在轨卫星达50颗，全面提升高精度定位、导航、授时与短报文能力，政策+需求双轮驱动，芯片、终端、运营、应用全链受益。二、核心龙头（按产业链分类·精简版）1）上游：芯片/元器件（技术壁垒最高）1. 北斗星通(002151)：北斗芯片龙头，覆盖芯片、算法、板卡、天线，22nm芯片量产，军工+民用全覆盖，在轨升级带动高精度芯片需求。2. 合众思壮(002383)：自研“天琴二代”基带ASIC芯片，支持北斗三号，芯片+终端双轮驱动。3. 振芯科技(300101)：北斗终端+射频芯片龙头，军工市占率高，车规级芯片落地，终端更新需求爆发。4. 华力创通(300045)：北斗+天通通信双布局，通导一体化芯片，军工+应急监测应用广泛。5. 雷科防务(000727)：自主可控北斗基带处理技术，攻克信号捕获、PVT解算核心环节。2）中游：卫星制造/载荷（国家队稳增长）6. 中国卫星(600118)：五院卫星总装平台，北斗卫星研制核心，卫星制造+导航+遥感全链 。7. 航天电子(600879)：航天九院平台，卫星载荷、惯导系统龙头，遥测遥控市占率超90% 。8. 北方导航(600435)：导航+惯导融合领军，商业卫星/火箭高精度控制系统，纳入航天供应链。3）中游：终端/设备（高精度落地）9. 海格通信(002465)：北斗全链标杆，军工+民用终端齐全，型号最多、品类最全 。10. 华测导航(300627)：高精度定位龙头，测绘、自动驾驶、无人机核心受益。11. 中海达(300177)：北斗+海洋探测，水下定位领先，智慧城市/自然资源方案商。12. 天奥电子(002935)：北斗授时+定位军民两用手表龙头，授时需求提升。13. 索菱股份(002766)：车载北斗双模定位，Tbox+eCall，解决城市定位死角。4）下游：应用/运营（场景放量）14. 航天宏图(688066)：北斗+遥感融合，GIS软件龙头，自然资源/应急管理核心供应商。15. 航天发展(000547)：军工信息化+北斗国防应用，指挥训练一体化服务。16. 四维图新(002405)：北斗+高精度地图，自动驾驶/智能交通定位+数据协同。5）配套：封装/天线17. 深赛格(000058)：北斗芯片封测配套，芯片扩产带动需求。18. 盛路通信(002446)：北斗天线细分龙头，车载/民用终端天线需求提升。三、总结在轨升级提升精度与稳定性，芯片（高壁垒）、终端（高弹性）、军工（高确定性） 优先受益；自动驾驶、低空经济、应急通信、智慧农业等场景加速落地，具备核心技术+军民双轮驱动的龙头持续受益 。风险提示以上内容基于公开信息整理，不构成投资建议；市场有风险，投资需谨慎。
