A股要两手准备了，停战信号出现特朗普昨日说，会在适当的时候停止对伊朗的打击。看来，地面战争不会实现了，战争随时在多方斡旋下停止。最近全球股市动荡加剧，我大A一枝独秀，比想象的要强大。如果停战，前期战争受益板块如石油能源黄金将集体承压，显著回调。化工类股票会分化，油头/煤化工/进口依赖品回调；下游刚需、精细化工、低油价敏感品种抗跌/修复。最近的主线电网股整体偏强，仍将持续上行，设备优于运营类股票。电网设备（特高压、智能电网、电力自动化）将直接受益，成为股市主线。代表：国电南自、许继电气、特变电工、中国西电、南网科技。运营端火电修复、绿电稳健，整体偏强。科技/成长（AI、半导体、软件、互联网）估值修复弹性最大。但科技股大概率是大幅反弹，而非全面暴涨。科技股内部也会分化，AI、算力、半导体弹性最大；硬件、消费电子次之；纯题材股反弹后易回落。可以预见的是科技股难出现2023年AI那种全面暴涨，更多是估值修复+结构性机会。本周大盘一定要密切关注美伊冲突动向，需要做好两手准备了，攻守的票都要拿。
