算电协同在昨天发布的政府工作报告中被首次明确写入，正式上升为国家战略，成为新型基础设施建设的重点工程之一。强调实施超大规模智算集群，全国一体化算力监测调度等新基建工程，这标志着从地方试点转向顶层设计统筹推进。市场对算力产业的关注点已从单纯的算力规模扩张转向电力和算力协同效率，即更看重绿电供应，能效水平与成本控制能力。新基建，电力，算力三大板块将直接受益。算电协同已从概念走向战略落地，在AI爆发与双碳目标双重驱动下，将成为支撑新质生产力的核心基础设施。短期看政策催化与市场情绪，中长期看绿电整合能力，能效水平与跨区域协同效率。相关产业链的个股有望持续释放增长动能。接下来建议重点关注中国能建，南网数字，金开新能等相关个股的交易性机会。
