六大投资方向前瞻
1. 电网“十五五”期间国家电网计划投资4万亿元，较“十四五”增长40%，南方电网2026年投资1800亿元，连续五年创新高。新型电力系统建设加速，特高压、配网智能化、储能融合、柔性直流输电成为重点，新能源高比例并网催生电网升级刚需，设备出海空间广阔。代表性公司：国电南瑞、特变电工、许继电气、平高电气、思源电气。
2. 商业航天“十五五”规划列为战略性新兴产业，多地政策密集支持。低轨卫星星座规模化组网、可重复使用火箭技术突破，海南商业航天发射场产能提升，卫星应用（通信、导航、遥感）需求爆发，资本持续涌入，行业进入“星箭协同+应用落地”高速增长期。代表性公司：中国卫星、中国卫通、航天电子、电科蓝天、中科星图。
3. 人形机器人2026年是产业化“1-10”关键跨越期，政策与资本双重加持，AI大模型赋能具身智能，核心零部件（减速器、伺服电机、控制器）国产替代加速，整机成本快速下探，B端工业、服务场景率先落地，C端市场逐步打开。代表性公司：汇川技术、绿的谐波、三花智控、拓普集团、美的集团。
4. 量子科技连续三年写入政府工作报告，“十五五”规划置于未来产业首位。量子计算、通信、精密测量从实验室走向场景试点，国家级与地方产业基金密集设立，技术突破与商业化验证同步推进，是科技自立自强的核心战略方向。代表性公司：国盾量子、光库科技、中科曙光、神州信息、华工科技。
5. 可控核聚变被视为“终极能源”，“十五五”重点攻关，《原子能法》明确支持受控热核聚变。高温超导、磁约束技术持续突破，实验堆建设提速，ITER与CFETR项目带动产业链需求，AI算力爆发催生清洁、稳定、低成本能源刚需，长期市场空间达万亿美元级。代表性公司：西部超导、东方电气、应流股份、国机重装、上海电气。
6. 芯片半导体AI算力需求爆发，全球半导体销售额2026年有望破万亿美元。国产替代加速，大基金三期聚焦先进制程、AI芯片、存储、设备材料，先进封装（Chiplet）、HBM、车规芯片成为增长引擎，政策+资金+技术三重共振，自主可控势在必行。代表性公司：中芯国际、北方华创、中微公司、海光信息、兆易创新。
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