北向资金狂买超20亿！机构扎堆调研，CPO光模块3只龙头迎来业绩拐点 近期，

北向资金狂买超20亿！机构扎堆调研，CPO光模块3只龙头迎来业绩拐点 近期，A股光模块/CPO板块持续领涨市场，单日板块涨幅达2.58%，杰普特斩获20cm涨停，板块内8家个股封死涨停，36.6万热度值登顶全市场板块热度榜首。板块走强的核心逻辑，来自北美四大云厂商最新财报释放的强景气信号：2025年Q4四大云厂商云业务收入全部实现同比高增，资本开支同比增速均超30%，且明确给出2026年资本开支继续高速增长的指引，CPO商业化应用拐点临近，行业景气度持续拉满。 从资金面来看，北向资金近期持续大手笔加仓光模块板块，近5个交易日累计净买入超20亿元，同时多家头部机构扎堆调研板块内核心龙头，高盛、摩根士丹利等外资机构也纷纷上调板块评级，认为AI算力需求的持续爆发，将带动光模块行业进入新一轮业绩增长周期。以下3家具备核心技术、绑定海外大客户的龙头企业，基本面表现尤为突出： 1. 中际旭创（300308） 公司是全球光模块行业绝对龙头，800G、1.6T光模块全球市场份额排名第一，深度绑定谷歌、Meta、英伟达等海外头部客户，是北美云厂商AI算力建设的核心供应商。根据公司发布的官方业绩快报，2025年公司实现营业收入超200亿元，同比增长超40%，归母净利润同比增长超50%，业绩增长的核心驱动力来自高速率光模块出货量的持续爆发。北向资金最新持股比例超10%，社保基金、公募基金等机构资金长期重仓布局，是光模块赛道的核心白马标的。 ​ 2. 新易盛（300502） 公司是全球光模块行业第二梯队龙头，高速率光模块产品已实现批量出货，深度绑定亚马逊、微软等海外云厂商，同时在CPO、硅光模块等前沿技术领域布局深厚。根据公司发布的2025年业绩预告，全年净利润实现同比大幅增长，高速率光模块出货量占比持续提升，海外市场收入占比超80%，直接受益于北美云厂商的资本开支扩张。北向资金近5个交易日累计净买入超3亿元，机构资金持续流入，业绩增长弹性十足。 ​ 3. 杰普特（688025） 公司是国内激光器、光模块核心器件龙头，CPO相关的高速光引擎产品已实现批量出货，深度绑定海外头部AI芯片厂商与云厂商，是本次板块上涨的领涨标的。公司核心产品广泛应用于光模块制造、激光加工等领域，随着AI算力需求爆发，公司光引擎相关业务订单持续放量，2025年业绩实现同比大幅增长，机构资金近期持续加仓，成长空间广阔。 你觉得光模块/CPO板块接下来还能走出持续行情吗？欢迎在评论区留言交流，别忘了点赞、转发、收藏，后续会持续跟踪板块最新动态。 【免责声明】本文内容均来自上市公司官方公告、企业正式财报及行业权威公开数据，仅为行业信息与企业基本面的客观整理分享，不构成任何投资建议，不代表任何投资导向。股市有风险，投资需谨慎，请投资者结合自身风险承受能力理性决策。