热门板块及个股梳理1. 商业航天/卫星互联网催化因素：《商业航天高质量安全发展行动计划》政策落地，低轨卫星组网提速，1月23日北京商业航天大会召开中国卫星：横盘震荡，且看节后有板块利好催化，有望试探压力区，静待突破。航天发展：技术壁垒深厚，需观察量价共振信号，以时间换空间完成沉淀，待风而起。中国卫通：价值重估的十字路口，多空力量反复博弈，即将选择方向。北斗星通：北斗导航芯片核心供应商，静待规模化拐点的价值重估。神剑股份：双核资产包，是一支深度价值与隐蔽资产发现的票。航天电子：走势稳定，低波动，稳健的航天“压舱石”。2. AI应用与算力催化因素：CES 2026展会（1月6-9日）AI终端集中亮相，AI商业化落地加速中际旭创：2025年涨幅近400%，在产业浪潮之巅，与卓越为伴。工业富联：算力代工龙头，业绩稳健增长，规模优势显著。海光信息：AI芯片+算力双驱动。新易盛：业绩弹性大，黑马姿态。3. 机器人/智能制造催化因素：特斯拉Optimus Gen3量产提速，核心部件国产化率超60%锋龙股份：机器人龙头，谐波减速器技术突破，老树发新芽。三花智控：从家电零部件到热管理三级跳，突破阻力，趋势空间打开。昊志机电：机器人核心部件供应商，成交量是观察市场关注度的核心指标。五洲新春：轴承技术为基，横向拓展至风电、汽车、机器人，一位低调的“制造业长跑选手”。泰尔股份：新旧动能转换阵痛期，观望为主。4. 有色金属/资源品催化因素：涨价链逻辑，工业金属、小金属在低库存背景下供给扰动紫金矿业：黄金+铜双龙头，获4家券商推荐，2025年12月涨幅超20%江西铜业：趋势性上涨中国铝业：电解铝龙头云铝股份：绿电替代加速，毛利率修复至15%+建议关注三条主线：1. 科技成长：AI算力、商业航天、半导体国产替代2. 周期资源：有色金属、化工、储能材料3. 消费复苏：白酒、免税、文旅酒店风险提示：1月进入关键数据验证期，市场波动可能加大，建议均衡配置，关注政策落地效果和业绩验证。个人观点，仅供参考。
