下周（1月5-11日）核心看点：政策落地+展会催化+产业事件共振，主线集中在福建两岸协同、造纸涨价、卫星导航规范、AI芯片国产替代、消费电子创新、氢能源会议、阿里云生态七大方向，附核心标的与操作要点。一、核心热点与板块分析（按催化强度排序）1. 福建板块（政策驱动，确定性强）- 催化：1月1日《福建省促进两岸标准共通条例》实施，产业协同加速。- 核心标的：- 南兴股份：智能装备龙头，定制化方案适配两岸制造业升级，订单弹性大。- 科森科技：苹果供应链精密结构件核心，两岸消费电子合作深化，金属加工技术优势凸显。- 汉得信息：ERP与供应链协同技术领先，标准共通直接拉动两岸企业数字化需求。- 乾照光电：Mini/Micro LED布局，福建区位对接台湾显示技术，加速产品迭代。- 操作提示：优先关注订单落地与两岸产业合作进展，短线博弈需设5%止损。2. 造纸板块（涨价潮延续，业绩弹性高）- 催化：博汇纸业1月1日起白卡纸涨价200元/吨，成本压力下涨价潮或扩散。- 核心标的：- 博汇纸业：提价发起者，白卡纸产能与成本控制优势显著，利润弹性直接释放。- 太阳纸业：林浆纸一体化，原材料自给率高，抵御成本波动能力强，业绩确定性高。- 民丰特纸：特种纸细分龙头，下游议价能力强，提价对盈利改善更直接。- 操作提示：跟踪其他纸企跟涨节奏，关注库存与出货数据验证。3. 卫星导航板块（政策规范，加速增长）- 催化：全国卫星导航定位基准站建设规范落地，行业进入规范化加速期。- 核心标的：- 四维图新：高精度地图+自动驾驶方案，车联网业务随智能驾驶普及放量。- 中国卫星：卫星制造全产业链，基准站建设带动终端需求，核心业务直接受益。- 北斗星通：北斗芯片技术领先，基准站升级拉动高精度芯片需求，竞争力凸显。- 中国卫通：卫星通信运营龙头，地面网络与卫星互联网协同效应增强。- 操作提示：聚焦设备招标落地与车联网订单，波段布局。4. AI芯片板块（上市催化，国产替代提速）- 催化：壁仞科技1月2日港交所上市，AI芯片赛道热度与国产替代加速。- 核心标的：- 摩尔线程：国产GPU领军，游戏与AI训练突破，壁仞上市带动产业链关注度提升。- 沐曦股份：高性能计算芯片，AI推理与科学计算性能优异，商业化进程加快。- 海光信息：服务器芯片龙头，AI服务器需求增长带动销量，国产替代优势显著。- 寒武纪：云端AI芯片迭代加速，或迎估值重估，技术创新溢价提升。- 操作提示：关注上市后资金流向与国产GPU技术突破进展，警惕估值波动。5. 消费电子板块（CES催化，创新周期开启）- 催化：1月6日CES召开，AI硬件成焦点，消费电子创新周期启动。- 核心标的：- 工业富联：AI服务器与智能终端制造龙头，CES新品或带动订单增长。- 蓝思科技：AR/VR光学部件技术领先，创新周期下光学业务持续受益。- 立讯精密：精密制造能力突出，布局汽车电子，CES趋势打开新市场。- 中科曙光：高性能计算与AI服务器龙头，算力需求增长带动业绩。- 操作提示：重点跟踪AI硬件新品发布与产业链订单落地，短线博弈需快进快出。6. 氢能源板块（会议催化，方向明确）- 催化：1月6日势银氢能与燃料电池产业年会召开，行业方向明确。- 核心标的：- 和展能源：电解水制氢技术效率领先，绿氢设备需求增长，技术优势转订单。- 美锦能源：氢能全产业链布局，规模化优势下成本下降空间大。- 雪人股份：氢能装备核心部件成熟，年会带动投资热情，订单加速落地。- 操作提示：关注政策支持力度与项目签约，逢低布局。7. 阿里云板块（展会催化，生态共振）- 催化：1月8日阿里云通义智能硬件展举办，生态伙伴迎来新机遇。- 核心标的：- 神州数码：阿里云核心分销与解决方案商，展会或带来新合作项目。- 安智科技：智能终端研发，与阿里云物联网深度合作，新品拓展市场。- 亿联网络：云办公产品与阿里云协同，企业数字化需求带动增长。- 操作提示：聚焦生态合作落地与新品商业化进展，关注业绩弹性。
