液冷+电源+光通信集体爆发，谁是谷歌产业链真龙头？当AI算力需求呈指数级增长，数据中心的“散热、供电、传输”三大核心难题成为行业破局关键，而谷歌TPU v7e服务器的落地，竟让A股液冷、电源、光通信赛道迎来集体狂欢，究竟哪些企业真正站在了谷歌产业链的核心位置？液冷散热领域，英维克凭借谷歌国内液冷审厂核心标的身份，拿下TPU v7e服务器独家散热方案，午后直线涨停的表现印证了市场认可度；飞龙股份的电子水泵批量供货英维克与台达，间接切入谷歌TPU供应链，成功收获首板；宏盛股份的换热器产能翻倍，谷歌液冷机架级方案已小批量交付，大元泵业的屏蔽泵在数据中心液冷循环泵市场份额超50%，订单排至2026年，江南新材作为铜基散热片龙头，更是谷歌服务器PCB散热材料主供，这些企业用实打实的供应链地位，撑起了液冷赛道的热度。AI电力/电源板块同样看点十足，泰永长征的固态断路器SST独家供货台达，配套谷歌TPU电源模组，午后涨停彰显硬实力；金盘科技的干式变压器进入谷歌审厂名单，数据中心订单占比提升至40%；新雷能的高精度电源模组切入谷歌TPU，单芯片电源价值量达200美元，盛弘股份与科华数据则分别在UPS与储能系统领域，拿下谷歌云机房的核心供应地位，电源赛道的企业用技术壁垒敲开了谷歌供应链的大门。光通信/高速连接领域的竞争更是白热化，联特科技800G硅光模块通过谷歌验证，2026年出货指引翻倍，午后20cm涨停引爆市场；光迅科技作为央企光模块龙头，800G/1.6T硅光方案成为谷歌二供，深南电路拿下谷歌TPU v7e服务器主板一供，中瓷电子的氮化铝陶瓷外壳是谷歌光模块芯片封装的唯一量产供应商，长飞光纤的空芯光纤技术全球领先，成为谷歌数据中心机架间连接的唯一光纤方案，世嘉科技的6G精密箱体切入谷歌光模块散热方案，订单同比翻倍，光通信企业用技术创新抢占了谷歌产业链的制高点。不过值得注意的是，部分企业相关业务占比较小，业绩增长存在不可持续性风险。在这场谷歌产业链的角逐中，只有真正实现技术卡位、产能落地与订单兑现的企业，才能在AI算力革命的浪潮中站稳脚跟，而市场的追捧背后，更需要理性看待企业的真实业绩支撑。
