国策引航五大风口，下周一A股这些赛道成焦点
周五重磅会议释放的利好消息，推动市场跳空上涨，科技板块领衔发力。周末相关政策消息持续落地，市场情绪将围绕消息面进一步发酵，短线炒作方向与政策重点刺激领域高度绑定。国务院、证监会、央行同步释放重磅信号，叠加海外降息预期升温、国内产业频传捷报，下周一A股的走势已清晰可辨。以下拆解政策红利，锁定最可能爆发的板块及核心标的。
一、国家级战略发力：低空经济与未来产业成新引擎
核心催化：国务院明确“十五五”规划布局“带动性强的重大项目”，点名航空航天、低空经济、量子科技、具身智能等赛道；广东率先出台《低空经济高质量发展措施》，扶持航空器及核心零部件研发；人形机器人“小布米”3小时售罄200台，点燃具身智能商业化想象空间。
• 中信海直（000099）：低空经济“空中出租车”试点龙头，已与多地政府签订合作协议。
• 山河智能（002097）：广东核心航空装备商，小型飞行器技术专利领先。
• 鸣志电器（603728）：人形机器人关节电机核心供应商，市场对其与特斯拉Bot的合作抱有高预期。
• 科大讯飞（002230）：布局脑机接口与具身智能，以大模型赋能机器人交互。
政策已从“口号阶段”迈入“实操进程”，2025年低空经济有望突破万亿规模，人形机器人量产取得突破，机构正紧急上调其渗透率预测。
二、半导体国产替代提速：GPU赛道引科创芯片爆发
核心催化：沐曦股份IPO闪电过会，释放国产GPU发展“绿灯信号”；谷歌斥资百亿美元加码AI算力（部署100万TPU芯片），全球算力军备竞赛白热化。
• 寒武纪（688256）：国产云端AI芯片龙头，为沐曦股份对标企业。
• 景嘉微（300474）：军用GPU领域唯一上市企业，根基稳固，正加速进军民用市场。
• 海光信息（688041）：构建CPU与GPU双架构体系，是华为昇腾生态核心伙伴。
沐曦过会印证“硬科技”政策优先级，在美对我国AI芯片禁令背景下，国产算力链兼具安全与成长双重刚需。
三、金融“护盘联盟”启动：券商与优质蓝筹扛鼎
核心催化：证监会会议强调“增强市场韧性”，要求完善“长钱长投”机制，意在吸引险资、社保等增量资金；央行表态“维护股市平稳运行”，下周一将投放9000亿中期借贷便利（MLF），实现连续8个月投放，市场流动性充足。
• 中信证券（600030）
• 中国平安（601318）
• 招商银行（600036）
金融口“三会联动”较为罕见，稳市场组合拳（流动性+制度+长钱）直指信心修复，优质蓝筹成为市场避风港。
四、地产链“脉冲行情”：区域刺激激活市场情绪
核心催化：杭州5区（富阳、临安等）推出“买房送10万消费券”政策；央行再提“化解房地产风险”，城中村改造或加速落地。
• 滨江集团（002244）
• 东方雨虹（002271）
• 老板电器（002508）
政策属“局部刺激”而非全面松绑，需聚焦长三角、珠三角等财政充裕地区，警惕债务高风险区域标的。
五、海外映射：美联储降息预期利好出口链
核心催化：美国9月CPI同比3%（预期3.1%），交易员押注年内降息两次；美元走弱叠加人民币升值，利好出口企业。
• 巨星科技（002444）：北美工具龙头，兼具汇率收益与供应链转移逻辑。
• 乐歌股份（300729）：智能家居出口黑马，亚马逊渠道实现高增长。
• 赛维时代（301381）：跨境电商服装龙头，为Temu与Shein核心供应商。
从全球视角看，若美债收益率持续走低，电力、通信等具备高股息特征的中资资产，有望成为外资回流的首选。
终极提醒：三大核心逻辑
1. 政策优先级：科技居首，安全次之，消费垫后，需重点关注“十五五”规划中新能源、低空领域、AI基础设施等关键词涉及的领域。
2. 流动性共识：在央行放水与外资回流预期下，大金融、高股息蓝筹是市场“压舱石”。
3. 风险对冲：地产链博弈需快进快出，优先选择有区域政策支撑的标的。
下周一开盘可重点关注以上五条主线，政策东风已至，资金必将寻找突破方向，需聚焦核心，规避杂音。
