万亿赛道爆发！人形机器人4大核心龙头抢先看人形机器人商业化加速落地：优必选年交付

万亿赛道爆发！人形机器人4大核心龙头抢先看

人形机器人商业化加速落地：优必选年交付超500台，特斯拉2025年试产Optimus 5000台，核心零部件成本占比超60%，国产化替代成破局关键，政策明确2025年关键部件国产化率超50%，补贴加持打开成长空间。

4家细分赛道龙头已凭技术壁垒与订单验证抢占先机：

• 领益智造（002600）：国内唯一微型摆线针轮减速器量产企业，供货特斯拉等头部厂商，总市值超千亿。

• 卧龙电驱（600580）：无框力矩电机量产先锋，绑定宇树、智元，直供特斯拉，电机业务毛利率行业领先。

• 五洲新春（603667）：行星滚柱丝杠市占率58%，定增10亿扩产，2025年上半年相关业务营收增210%。

• 柯力传感（603662）：六维力传感器市占率14年第一，进入特斯拉D样测试，传感器业务营收占比升至18%。

投资聚焦技术壁垒高、订单确定性强的企业，紧盯特斯拉与优必选量产进度，关注企业财报中相关业务营收及毛利率核心指标，把握万亿蓝海结构性机会。

【风险提示】本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。