[微风]大家发现没有，中美关税战打到现在，什么台积电！什么英伟达！什么苹果！什么特斯拉！什么高通！什么EUV光刻机……只要中国稀土一断，全部统统“卡脖”！ 2025 年 10 月刚落地的稀土管制新政，直接让这些企业明白了谁掌握着产业链的 “命门”。 先说说台积电，作为全球最大的芯片代工厂，他们的生产线离了稀土根本转不起来。芯片制造里的离子注入机，得用钕铁硼永磁体来控制磁场精度，要是没了中国供应的高纯度钕铁硼，注入机的定位误差会从纳米级变成微米级，根本没法生产 7 纳米以下的高端芯片。 有内部消息说，台积电最近已经在紧急清点稀土库存，之前能撑 6 个月的库存，现在因为管制新政，最多只能维持 4 个月，连他们在亚利桑那州新建的工厂，都因为稀土材料没到位，工期往后拖了两个月。 英伟达更不用提，他们的 GPU 芯片里，信号放大器需要镝来提升稳定性，每块高端 GPU 得用 0.3 克镝。之前英伟达还跟着美国搞对华芯片限制，现在自己先遭了殃。 今年第三季度，英伟达本计划增产 200 万块 H100 GPU，结果因为镝的供应跟不上，只能砍掉 50 万块的产能，股价直接跌了 8%。有分析师算过，要是稀土供应再紧张，英伟达全年的营收可能要少赚 30 亿美元，这可是他们去年总营收的 12%。 苹果和特斯拉这些消费电子、汽车企业，同样被稀土 “卡” 住了。苹果的 iPhone 摄像头模组里，自动对焦马达需要钕铁硼，每部手机得用 2 克左右；AirPods 的无线充电线圈，也得掺钐钴磁体来增强磁性。 今年苹果本来想在 iPhone 16 系列里加量生产，结果因为稀土审批延迟，摄像头模组的供应缺口达到了 15%，只能先优先供应高端机型。特斯拉更惨，他们的 Model 3 电机里，每台需要 5 公斤钕铁硼，上海超级工厂因为稀土到货慢，最近的日产量从 5000 辆降到了 4200 辆，光这一项，特斯拉每个月就得少赚 10 亿元人民币。 高通和那些依赖 EUV 光刻机的芯片厂，日子同样不好过。高通的 5G 基带芯片，功率放大器需要铒来降低信号损耗，每块基带芯片得用 0.1 克铒。 现在高通的骁龙 8 Gen4 芯片，因为铒的供应不足，已经推迟了向手机厂商的交货时间，三星、小米这些合作品牌都只能跟着调整新机发布计划。 而靠 EUV 光刻机的芯片厂，比如三星电子、英特尔，之前还觉得有 ASML 撑腰就不怕，现在才发现 ASML 的光刻机也缺中国稀土，光刻机交货延迟，他们的芯片生产线只能跟着停摆，英特尔位于俄勒冈州的工厂，已经有两条生产线因为没光刻机可用，暂时停工了。 这些企业慌了神之后，都开始想办法找替代方案，可哪有那么容易。美国虽然有稀土矿，但分离提纯技术跟不上，把稀土矿加工成可用的材料，成本是中国的 3 倍还多；澳大利亚、加拿大的稀土产能加起来，也只有中国的 20%，根本满足不了全球需求。 有行业内的人说，就算现在开始建替代的稀土产业链，最少也得 5 年才能成型，这 5 年里，这些企业只能乖乖等着中国的稀土审批。 中国这次的稀土管制新政，其实也不是要彻底断供，而是明确了 “按需审批”，优先保障合规企业的供应。 商务部还说了，只要企业不跟着搞技术封锁、不参与对华限制，稀土供应就能稳定。现在这些全球顶流科技企业，都在悄悄调整对华策略，英伟达已经开始申请对华出口部分中端 GPU 的许可，苹果也加大了在华研发中心的投入，想靠亲近中国市场来争取稀土配额。 大家想想，这些之前硬气的科技企业，会不会彻底改变对华态度？要是美国还不松口搞技术封锁，这些企业会不会反过来给美国政府施压？这场稀土主导的产业链博弈，最后会让全球科技格局发生怎样的变化？欢迎在评论区聊聊你的看法。
