密集利好催化！节后哪类市场风口有望走牛？
盘前大利好
离岸人民币兑美元升破7.20关口 中长期有利A股走牛
5月5日，人民币继续升值，最高时曾达到了7.1893。两天升值将近900点，并一举收复了4月2日美国所谓“对等关税”开启以来的失地。今日离岸人民币再较上周五（非农日）纽约尾盘涨119点，日内整体交投于7.2199-7.1845元区间。历史数据清晰表明，每当美元指数走弱阶段，人民币往往迎来升值契机。此次美元走势变化，再次为人民币资产打开吸引力窗口，助力人民币开启升值通道。积极的市场情绪具有强大的感染力和传导效应，吸引更多资金入场，投资者对市场的未来发展充满信心，进一步强化市场上涨动力，推动A股市场持续向好发展。中长期来看，有利于A股走牛。
节后A股或震荡反弹
节后可能开启震荡反弹，主要原因有：假期期间海外风险事件并未发生，国内积极的政策进一步落地实施。假期期间中美贸易摩擦并未恶化，中美谈判可能性增大。假期期间国内积极的政策进一步落地实施：首先，财政部表示2025年地方政府债务置换额度发行进度已超70%，已确定的政策和资金安排能早则早，存量政策加速落实。假期期间国内出行和消费数据火爆。部分旅游景区参观日次同比增长30%以上，文旅消费需求旺盛。复盘2010-2024年15年间A股5月表现，发现政策、外部事件、基本面与流动性是主导市场走势的核心要素，且5月行情呈现偏弱特征。数据显示，这15年里上证综指仅在 2013、2014、2015、2018、2021、2022年6次录得上涨，其余年份均呈下跌态势。基于历史复盘经验，结合当前政策、外部环境、基本面与流动性等多维度因素分析，预计2025年5月A股市场或呈现震荡偏强态势。
风口掘金
美媒：英伟达正设计新特供版AI芯片 以适应中国出口
外媒消息称，在针对中国市场的H20芯片遭美国政府禁售后，美国芯片大厂英伟达正加紧开发另一款符合美国出口规定的人工智能（AI）芯片，以继续保住其在中国的市场份额。据美媒报道，英伟达已向中国三家企业通报，正调整AI芯片设计，寻求在不触犯美国出口管制的前提下，继续向中国供应产品！
点评：难怪4月老黄曾经访问北京，还对我们一顿“吹捧”！原来是为后续的“特供”芯片铺路，最快可能在今年6月份就能提供。中国市场这块大蛋糕，英伟达肯定是舍不得完全放弃的。但老黄也在“戴着镣铐跳舞”，一边要尽量满足川普出口管制的严要求，一边还想继续保住在中国的市场份额！总之，中国是世界上最大的单一人工智能市场，谁丢了这个市场就会失去未来。所以，美国政策再严，也挡不住英伟达深耕中国市场的野心。不过，国产华为昇腾和寒武纪等都在不断迭代追赶，英伟达新的“特供版”芯片，肯定是再次被阉割的。它的性能还会吊打国内的厂商吗？这无疑要打个问号的。
但老黄顾不了这么多，守住中国市场，不但能继续赚钱，还能压制华为这个潜在的竞争对手！重返中国“有戏”后，黄仁勋接受采访对我们继续吹捧，也不说中国威胁论了，背后有高人啊！
但牛哥认为，英伟达不管提供多少特供芯片，都只会是用来过渡的，最终还是要实现自主可控。没看到寒武纪又定增募资50亿，中国的“英伟达”要跟美国英伟达PK了！这个消息理论上利空国产芯片，利好英伟达链。
美方主动向中方传递信息希望谈起来 中方回应：正在评估
5月2日，商务部表示，美方近期通过相关方面多次主动向中方传递信息，希望与中方谈起来。对此，中方正在进行评估。
点评：这是假期最为重磅的消息，全球股市大涨，港股、人民币、A50都大涨。跟我们这个表态有关，给了全世界信心！牛哥认为，中方几个表态值得关注：
第一、“中方正在进行评估”，跟之前“辟谣”相比出现了转变。
第二、答记者问用了“对话磋商”的字样，说明双方有可能坐下来谈的。
第三、再次列出了底线。说一套、做一套，甚至试图以谈为幌子，搞胁迫讹诈，在中方这里是行不通的。不管怎么样，中美关税博弈出现了好转迹象，对A股肯定是好事。股市炒的是预期，只要有预期，就能够嗨几天！受这个消息影响，假期港股、中概股狂飙，三倍做多富时中国ETF大涨近10%，今天A股高开是跑不掉了。
