🔥Meta 600亿美金砸向AMD，A股这些公司直接受益！ 深夜美股炸出核弹级利好！AMD盘前狂拉超35%，只因Meta砸下600亿美元，锁定未来5年6吉瓦AI芯片大单，还附赠1.6亿股认股权证深度绑定。这不仅是AMD挑战英伟达的关键一战，更是A股半导体产业链的狂欢夜！ 一、封测环节：订单直接喂饱 通富微电（002156） 作为AMD全球最大封测供应商，承接了其80%以上的CPU/GPU封测订单，2024年AMD贡献了公司近60%的营收。这笔600亿美金的超级订单，将直接转化为通富微电未来几年的业绩增长，先进封装产能利用率有望持续拉满。 长电科技（600584） 全球封测龙头，覆盖高算力芯片封装全场景，3DIC封装技术全球领先。随着AMD AI芯片出货量激增，公司在先进封装领域的份额有望进一步提升。 二、IP与设计：核心技术伙伴 芯原股份（688521） 向AMD Alveo AI处理器视频处理引擎提供IP、设计、流片等全面支持，是AMD AI芯片IP授权及设计服务的核心合作伙伴。IP储备国内最丰富，Chiplet技术领先，将深度受益于AMD AI芯片的大规模量产。 ★★★海光信息（688041） 手握AMD x86指令集永久授权，国产服务器CPU龙头。AMD生态的壮大将带动本土算力需求，公司DCU芯片适配AI训练场景，有望迎来新的增长空间。 三、服务器与配套：算力基建刚需 ★★★中际旭创（300308） 800G光模块已批量应用于AMD MI300系列AI服务器，1.6T光模块完成兼容性测试，是AMD光模块的核心供应商之一。Meta 6吉瓦算力部署，将直接拉动高速率光模块的需求爆发。 胜宏科技（06669.HK） 手握AMD服务器高阶PCB订单，算力服务器每一台都离不开它。随着全球AI服务器产能扩张，公司高端PCB需求将持续放量。 世运电路（603920） 切入AMD AI服务器供应链，高端硬板需求持续放量，成长空间被彻底打开。 四、分销与整机：生态落地关键 中电港（001287） AMD授权分销商，承担数据中心CPU、Radeon/Instinct GPU的渠道分销，覆盖国内主流服务器厂商，将受益于AMD AI芯片在国内市场的推广。 华勤技术（603296） AMD MI300系列GPU的独家ODM合作伙伴，负责服务器整机硬件的全栈设计与量产，定制液冷散热方案可将服务器功耗降低25%，深度绑定AMD AI服务器生态。 五、投资逻辑：从订单到业绩兑现 这笔600亿美元的订单，不是一次性交付，而是未来5年的持续放量。Meta计划2026年先部署1吉瓦，后续逐年加码，这意味着相关供应链公司的业绩增长是可预期、可持续的。 更关键的是，AMD向Meta发行的1.6亿股认股权证，将双方利益深度绑定。Meta只有在AMD股价达到600美元时才能收到最后一批股票，这意味着Meta会全力推动AMD AI芯片的应用，而A股供应链公司则是这场盛宴的直接受益者。 ⚠️ 风险提示：AI芯片行业竞争加剧，订单交付不及预期，全球半导体周期波动。
