CPO板块今天表现不一般，如果说节前板块内部还比较分化，那么今天三大龙头的集体上涨最起码说明一个问题，市场对光模块的需求继续回升，因为多家模型更新全球推动token调用量创新高，背后的原因是全球模型近期高频迭代，对算力的需求持续增加。 以盘中表现看，老龙头中际旭创春节之前处于下跌过程，今天直接大涨6%，一举将此前多日下跌的走势吞吃了，而天孚通信从1月21日大涨以来股价即将翻倍，今天更是大涨了14%，另外新易盛今天也上涨近5%。 这大概率就是基本面推动下的科技行情，应该说近期科技股整体出现分化，而寒武纪今天却逆势向下3%，对于这种结构性的变化应该给予重视，这应该是2026年科技行情走势的一个典型特征，像去年那样普涨的格局没有了，应该是阶段性的板块轮动比较明显。 从投资的角度而言，以我自身的体会来说，应该对需求旺盛，基本面驱动较为明显的给予重视，布局上要回避此前的大科技概念，区别对待较为合适。
CPO板块今天表现不一般，如果说节前板块内部还比较分化，那么今天三大龙头的集体上
萌生商业
2026-02-24 11:56:29
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