全球大模型密集升级，Token调用量创新高，AI应用迎落地临界点近期，豆包、智谱、MiniMax等多家国内厂商陆续推出新一代大模型，相关模型在海外市场的调用量持续走高，既体现出海外用户对国产大模型能力的认可，也反映出随着模型技术不断迭代，AI应用与开发生态正快速渗透。这一趋势对AI应用板块形成显著利好。过去一两周，谷歌、DeepSeek、智谱、MiniMax、阿里、字节跳动等国内外企业集中发布新一代模型，行业迎来密集升级窗口。这一轮集中迭代，背后是全行业对技术节点的共识，也成为全年AI赛道发展的重要起点。据业内机构预测，到2030年，人工智能有望赋能全球至少20%的日常商业决策，为80%的消费者主流智能设备提供支持，创造超过20万亿美元的经济价值。从A股市场来看，AI应用在节前就是市场核心主线，整体交易活跃度较高。
资金面：近一个月内，AI应用板块共有53家公司获得主力机构大幅加仓，是当前机构资金布局力度最大的板块之一。在机构与游资持续加仓的背景下，板块短期爆发力与持续性均值得期待。技术面：AI应用板块在1月份出现连续上涨，随后进入技术整理阶段。节前一周，板块指数已重新走强。节后只要守住20日均线，中短期上行趋势有望保持稳定。
