假期无非三大事件。一，首当其冲的就是春晚①机器人，突飞猛进的变革在短短一年时间从

假期无非三大事件。一，首当其冲的就是春晚①机器人，突飞猛进的变革在短短一年时间从扭秧歌到武术，这里不仅仅是技术上的飞跃而是对科技不断发展的见证。点评：这里只适合节前潜伏，不适合高开去追。缺点：今日经济日报论述机器人目前有3大瓶颈1）成本与价格的矛盾2）可靠性与泛化能力的差距，春晚舞台上的完美表现依赖预设环境，实际生活场景更复杂，对智能机器人要求更高。3）数据与算法的迭代瓶颈，具身智能需要海量真实场景数据喂养，而当前数据采集成本高昂②应用，对于豆包，元宝，千问，大模型，港股质谱短短8个交易日上涨了250%。点评：节前反复讲应用，节后补涨需求，不可追。③影视整体今年的总票房不佳，历年来看周期长，但是总数据是最差的，去年是95亿，截止到昨天才50亿，飞驰人生3，一家独大，注意见光死，落地成盒。二，地缘①美伊谈判一波三折美伊谈判呈现剧烈反复，从达成原则性一致快速转向对峙备战，直接带动大宗商品价上演“过山车”行情。②中美关系迎来新进展。特朗普预计将于3月底访华，核心意义或在于稳预期、控分歧、守底线。三，关税最高法裁定关税违法，特朗普遭遇任期内重大失败。后续需重点关注的核心问题：一方面是已收违法关税的退还事宜，可能由企业通过诉讼或主动申请争取部分返还；从财政影响来看，如果关税全额退还，将会进一步加剧美国财政压力，造成美国长端利率的上行以及美元的贬值。