面对市场的焦虑，群联电子执行长潘健成在接受《年代向钱看》专访时，给出了一个截然不同的定见：“AI 是必需品，怎么会有泡沫？”
我们正处于AI算力基础建设与人才养成的阶段。预计未来两三年，随着这些受过培训的工程师投入市场，各种AI应用程式将会如雨后春笋般涌现，那时才是AI真正的黄金期。
如果 AI 是长期的产业革命，那么对存储产业（Memory/Storage）意味着什么？潘健成用一个词来形容：无底洞（Bottomless Pit）。
这是一个简单却强大的商业逻辑：云端公司的未来营收，将与其拥有的存储空间成正比。他们想要赚更多的推论财，就必须存储更多的数据。这创造了一个没有天花板的存储需求。
更严峻的是扩产的物理限制。
盖一座晶圆厂，从整地到完工需要约十个月，移入设备、调整良率又需要数月，总计往往需要十四到十八个月。这意味着即使原厂现在宣布扩产，新的产能也要等到 2026年甚至 2027年才能开出。
全球关键半导体设备商仅有六家，所有存储厂都在排队抢设备。有钱也买不到机器这就是目前的现状。
这意味着，这波由AI带动的存储需求，将支撑存储产业进入一个长达10年的超级循环，而非传统的3-5年库存周期。
在谈到供应链时，潘健成也特别提到了中国厂商“长江存储”（YMTC）的案例，这为全球存储市场增添了另一个变数。
AI的存储瓶颈，最后一定会有新的存储技术来打破，大家其实可以思考计算机的发展就清楚，从磁盘、光盘到固态硬盘到现在的阶段，存储技术一直在改变。
没办法，产生的数据越来越多，之前是倍增，现在是指数级增长。我个人预测，未来存储这块，一定会出来一个降维打击的存储技术，解决存储难题。
但现在还没出现之前，存储板块我们可以至少看到两三年的供不应酬，所以国产的长江存储、兆易创新、普冉股份、澜起科技拉长看，这两三年很可能都会成为大牛。
和光模块、液冷一样，必需品，于是走出易中天、英维克这些几倍十几倍大牛。
现在新的可能未来抢光模块技术的CPO技术慢慢推广，那么CPO的四小龙天孚、萝卜、致尚、炬光科技还有其他相关的就会走成新的十几倍牛牛，复制中际新易盛的走势。
道理就是这样，逻辑也就这样。
所以剩下的就交给时间，因为易中天这几年的股价走势，已经成为经典样板，后面无论是存储、CPO还是应用，我想都会如此，只要爆发，一定都是十倍以上。
