港股智谱AI周五暴涨20%，A股这些票最沾边！节后AI应用要补涨港股智谱AI（02513.HK）周内暴涨142%，周五收盘大涨20.65%，盘中最高+22%，GLM-5开源+编程服务涨价30%+国产算力适配，纯模型端走独立牛市。上午刚聊完证券板块，现在我们再把视线拉回AI应用赛道。为啥带不动A股AI应用？- 两地资金割裂：港股全球资金猛干，A股节前缩量、资金避险- 逻辑错位：智谱炒上游模型，A股应用偏下游变现，短期被算力/硬件分流- 节前效应：量能萎缩，热度传不过来，传导需要时间🔥 智谱AI最相关A股（直接受益）1️⃣ 股权关联（最正宗）- 凌云光（688400）：直接持股智谱约0.53%，工业AI+数字人深度合作- 电广传媒（000917）：穿透间接持股约3.06%，A股最高- 华策影视（300133）：投资1亿+影视内容生成智能体合作2️⃣ 算力核心（最稳）- 首都在线（300846）：智谱核心算力，5000+GPU机柜，预装GLM模型- 中科曙光（603019）：定制液冷集群，占智谱算力需求42%- 优刻得（688158）：5年20亿算力长约，GLM-5底层支撑- 神州数码（000034）：昇腾生态，独家交付GLM-5训练集群3️⃣ AI应用（最有弹性）为什么说智谱AI的暴涨，对A股AI应用是“最有弹性”的机会？核心逻辑是：上游模型技术突破+商业化提价，本质上是AI应用商业化加速的信号。1. 模型能力越强，AI应用的落地场景就越多，变现效率就越高；2. 模型提价，倒逼应用端加速商业化，用更好的产品和服务覆盖成本；3. 智谱AI的火爆，会让市场重新审视A股AI应用的价值，一旦节后量能回来，弹性最大的就是应用端。- 蓝色光标（300058）：AI营销+内容生成，效率提升50%- 金山办公（688111）：WPS AI接入GLM-5，付费渗透率有望提升- 同花顺（300330）：问财深度绑定，金融问答市占率超60%- 汉得信息（300170）：企业级AI+垂类模型，商业化落地- 宇信科技（300674）：金融场景大模型落地✅ 我的观点智谱暴涨不是孤立事件，上游模型爆发终将传导下游应用。节前是磨底，节后量能回来，AI应用大概率补涨。持有AI应用的朋友，安心过年，节后看资金回流！⚠️风险提示：本文仅为信息梳理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
