夜点心： 2月10日晚评分析一、A股分析今天A股指数没有大涨也没有大跌，全天基本都是小幅震荡，最后沪深指数微涨收盘，创业板小跌。从盘面来看，两市个股超3100只下跌，涨跌中位数为-0.26%，整体赚钱效应一般，但局部比较火热，比如AI应用。成交量相比昨天减少1586亿，全天为2.09万亿，现在距离春节还有3个交易日，很多资金都休息了，毕竟接下来A股会休市10天，场外资金想等放假回来再说。另外，一般春节放假前第二第三天市场抛压会比较大， 不想持股过节的都会选择这两天卖出，所以指数可能维持在4100点窄幅震荡，而缺少量能支撑，热点板块依旧是快速轮动为主，所以尽量别追涨杀跌。板块方面，今天又是科技的天下，尤其是AI应用软件涨幅很大，比如影视院线、文化传媒等等。具体上涨原因，我在盘中分析有说， 一是受字节AI模型带动，二是资金在炒春节档电影票房预期， 看看能不能再出现一个像“哪吒”一样的黑马。除此之外，还有几个消息：一是奥特曼表示OpenAI的增长已经恢复到10%以上，并计划推出ChatGPT的新版本。二是之前就有消息说DeepSeek准备在春节前后推出第四代旗舰大模型DeepSeek V4，所以市场有预期。三是昨天盘后沪深京三大交易所发布了优化再融资一揽子措施，其中提到将未盈利科技公司再融资间隔期从18个月压至6个月。因为科技公司前期发展的模式就是要不停烧钱，以后融资更加方便，肯定是利好，但这个利好仅限于真正有实力、有干货的公司，那些想蹭概念套钱的公司就别想了。今天下跌的板块可以分为三个方向，分别是贵金属、消费、光伏，它们有个共同特点就是前几天都领涨过。贵金属板块主要跟随的国际金银价格，但目前来看，还处在震荡调整状态中，所以板块也是涨一天跌一天。消费板块回落有两个原因：一是前几天科技题材股回落的时候，轮动消费补涨，现在外围回暖，科技重新占上风，所以跷跷板效应显现。二是消费板块这波上涨，有一部分资金炒作的就是春节消费，现在临近假期，资金开始撤退了。光伏和商业航天板块今天开始回调，因为没有新的消息刺激，周末的利好已经在昨天消化过了。目前看，光伏这轮上涨，炒的还是概念，说白了就是想象空间，实际上太空光伏落地需要很长时间，要想拿到大订单、赚到业绩那更是需要几年了，所以回调也很正常，但这并不意味着板块就此熄火，后续消息上有催化，资金还是会炒。二、港股分析港股两大指数今天全部都是高开冲高回落，随后横盘震荡，恒生指数收涨0.58%，恒生科技指数收涨0.62%。从资金走势图来看，南向资金上午买入，但到了下午开盘后就转为卖出，最后全天净买入只剩下8465.67万。今天人民币大幅升值，离岸人民币汇率盘中最高升至6.90，不仅创下年内新高，更是过去33个月新高。 而人民币不断升值，一方面可以为央行降息创造条件，另一方面汇率走强会吸引外资流入中国市场，直接利好港股、A股，尤其是港股。不过，从港股走势来看，外资进场的不多，可能是日本那些新兴市场赚钱效应比港股强，所以资金更多流向了那边。板块方面，今天港股涨多跌少，其中涨幅最大的是石油和创新药。石油板块的走势主要是看美伊博弈情况如何，昨晚美国建议美商船远离伊朗领海，所以市场又联想到开打。而创新药板块上涨主要催化剂是BD签单，最近不少公司都官宣和美国药企达成协议，比如石药集团与阿斯利康达成最高185亿美元的平台级合作，荣昌生物与艾伯维达成56亿美元授权等等。泡泡玛特最近走势也很强，从最低点来算，已经反弹了50%，昨天公司公告2025年全IP全品类产品全球销售超4亿只，其中THE MONSTERS全品类产品全球销售超1亿只，这也证明泡泡玛特的IP故事是可以讲下去的。三、美股分析昨晚美股低开高走，三大指数集体收涨，其中道琼斯指数涨0.04%，再创新高，标普500指数涨0.47%，纳斯达克指数涨0.90%。消息面上，贝森特放出利好，他提到即使凯文.沃什当上美联储主席，美联储也不会迅速缩表，这个时间周期大概是一年。 如果按照时间来算，至少要2027年5月才会缩表，在这之前流动性都是宽松的，市场没有了紧缩预期，所以又重新回暖了。另外，特朗普说他提名的美联储主席人选能够刺激经济以15%的速率增长，虽然不知道这老头衡量的指标是什么，但他画下的这个饼，确实很对市场胃口。因为接下来几天都有重磅数据落地，所以从今晚开始，资金可能会回到基本面来交易。 今晚要公布的数据是12月零售销售月率， 这个数据说白了就是看美国人现在敢不敢、想不想消费，从而判断经济如何，目前市场预期是0.4%。备注：本内容仅为分享个人经验和市场信息，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
