光纤光缆：从传统通信管道到AI算力动脉
光纤光缆行业正由传统通信基础“管道”，全面升级为AI算力时代与6G演进周期下的核心算力动脉，技术壁垒构筑竞争护城河、产业政策持续加码，双重驱动下行业迎来价值重估机遇。
当前国内光纤光缆市场格局清晰，已形成长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信四大行业龙头，与通鼎互联、特发信息、永鼎股份、长江通信四小金刚并立的竞争格局，产业链分工明确、龙头优势持续强化。
一、四大行业龙头
1️⃣ 长飞光纤（601869）全球光纤光缆领域领军企业，行业技术标杆。作为全球唯一实现光纤预制棒100%自给自足的企业，构筑了极高的技术壁垒，同时具备显著的成本控制与规模化生产优势，全球市场竞争力突出。
2️⃣ 亨通光电全产业链布局的综合型光通信龙头，在海洋光缆、特种通信线缆领域具备核心优势，海内外市场双线拓展，深度参与全球算力网络与通信基础设施建设。
3️⃣ 中天科技（600522）国内特种光纤与空芯光纤技术领跑者，特种光缆产品国内市场占有率达30%-40%。自主研发的万兆多模光纤实现规模化量产，已批量应用于阿里云等头部云厂商数据中心，算力网络配套能力领先。
4️⃣ 烽火通信（600498）背靠央企中国信科集团，是全光网络解决方案核心龙头。深度绑定国内三大电信运营商，为“东数西算”国家工程、全国一体化算力网络骨干网提供核心设备与光缆解决方案，是国家级算力基建的核心供应商。
二、四小金刚
1️⃣ 通鼎互联（002491）聚焦数据中心专用光缆、电力通信光缆赛道，产品竞争力突出，深度参与国家重点通信网络工程建设，光棒产能稳步释放，产业链配套能力持续提升。
2️⃣ 永鼎股份（600105）长三角区域光通信龙头企业，实现光纤预制棒、光纤、光缆全产业链一体化布局，是算力网络室内外布线核心标的，海外市场拓展成效显著，全球化布局提速。
3️⃣ 特发信息（000070）在数据中心光纤连接器件领域优势显著，MPO高密度连接器市场占有率位居行业前列，深度参与国内多个超大型、大型数据中心项目建设，算力终端连接环节卡位优势明显。
4️⃣ 长江通信（600345）持有长飞光纤18.95%核心股权，享受行业龙头成长红利；同时布局卫星通信、量子通信前沿领域，兼具产业链协同效应与股权增值双重逻辑，业务结构具备差异化优势。
