2026商业航天全产业链核心标的梳理低轨组网+太空光伏成主线太空光伏核心配套砷

2026商业航天全产业链核心标的梳理 低轨组网+太空光伏成主线太空光伏核心配套砷化镓电池衬底：云南锗业高效异质结太空电池：钧达股份、爱旭股份钙钛矿叠层太阳翼：捷佳伟创、金辰股份卫星光伏电源系统：科士达、盛弘股份太空光伏封装膜：赛伍技术、鹿山新材星上储能电芯：宁德时代、鹏辉能源光伏组件激光加工：海目星、大族激光天基算力与太空组网太空计算卫星：航天宏图、超图软件星载算力芯片：海光信息、寒武纪星间激光通信：长飞光纤、亨通光电特种宇航IC：国科微、兆易创新航天级散热模组：英维克、申菱环境卫星总装与运营卫星整星制造：航天环宇、盟升电子星座运营服务：中国卫通、中科星图星地测控系统：海兰信、华力创通卫星载荷及元器件星载射频模组：唯捷创芯、慧智微星姿控系统：星网宇达、航天电子星载通信芯片：乐鑫科技、瑞芯微航天级传感器：华工科技、柯力传感火箭研制与核心配套火箭动力系统：航发控制、派克新材火箭结构件：楚江新材、中简科技火箭轻量化部件：拓普集团、旭升集团火箭贮箱：中船应急、泰胜风能火箭燃料系统：厚普股份、京城股份火箭回收核心配套回收捕获系统：巨力索具、振华重工液压缓冲机构：中鼎股份、恒立液压回收着陆支架：保隆科技、玲珑轮胎回收位移监测：高德红外、大华股份航天智造与加工配套航天3D打印：铂力特、华曙高科光伏设备整线：迈为股份、金晶科技航天精密加工：德迈仕、昊志机电航天紧固件：晋亿实业、飞荣达航天新材料配套航天级碳纤维：光威复材、中简科技航天高温合金：西部超导、抚顺特钢航天陶瓷部件：火炬电子、国瓷材料航天胶粘剂：回天新材、康达新材航天隔热材料：再升科技、中航高科航天测试与发射服务宇航产品测试：苏试试验、思科瑞航天材料检测：广电计量、华测检测商业航天发射：中天火箭、新余国科地面与海上航天配套地面通信终端：信维通信、硕贝德地面测控站设备：国博电子、盛和资源海上发射平台：中集集团、中国船舶海上回收测控：中国重工、海格通信星载天线与终端配套低轨相控阵天线：通宇通讯、硕贝德航天级连接器：陕西华达、电连技术星载导航终端：北斗星通、合众思壮核心分析【个人见解】2026年商业航天进入低轨星座规模化组网、太空光伏商业化落地的双主线驱动阶段，行业从技术研发全面转向订单与业绩兑现。具备宇航级产品量产能力、深度绑定头部航天企业的标的，凭借技术壁垒形成独家卡位优势，航天业务营收增速成为核心估值锚点。太空光伏与天基算力的跨界融合，让光伏、芯片、通信领域企业切入航天赛道形成第二增长曲线，这类复合题材标的成为资金抱团核心。央企标的依托项目资源占据产业链上游，民企标的凭技术突破实现核心部件国产替代，双轮驱动下标的业绩弹性更显著。实操方向【个人见解】聚焦低轨星座组网、太空光伏商业化、火箭可回收三大高景气主线，优先布局实锤订单+航天业务营收占比超20%的标的，彻底规避纯概念炒作标的。跟踪标的订单排期、产能释放、航天业务营收增速三大核心数据，重点关注进入国家级低轨星座、太空光伏项目核心供应链的标的。细分环节优先布局太空光伏核心部件、星间激光通信、火箭回收耗材三大领域，行业壁垒高、竞争格局清晰，2026年业绩兑现节奏最快，资金承接力更强。投资风险提示商业航天板块受卫星发射进度、技术在轨验证结果影响较大，部分标的产品仍处于研发阶段，存在技术落地不及预期风险；部分标的航天业务营收占比偏低，仅为概念布局，存在业绩兑现不及预期的炒作风险；国际地缘冲突可能影响航天核心部件全球供应链，海外供应链依赖度高的标的存在业绩波动风险。股市有风险，投资需谨慎，以上分析基于公开信息整理，不构成任何投资建议。