顺周期方向，昨天整体终于稳住止跌修复，有色、贵金属不再连续杀跌，部分品种午后走出超跌反弹，化工、石油也明显抗跌，显示恐慌抛压基本出清。特别是白银黄金，经历情绪化暴跌后，短期有修复需求，别忘了，这轮金价上涨的底层逻辑已从地缘避险转向美元信用松动，趋势并未破坏。退潮结束往往就是修复起点，虽然短期难V反，但超跌后的结构性机会正在浮现，节前或有温和回补行情。
半导体芯片方向，昨天也跟着企稳反弹，早盘虽被小作文砸了一下，但很快辟谣修复，设备和材料方向表现更坚挺。逻辑和预期没有变，AI算力需求、存储周期回暖、国产替代加速，特别在成熟制程和先进封装上的突破，给了板块中长期底气。不过别指望连续大涨，大概率是震荡上行、进二退一的节奏。适合当底仓低吸布局，追高容易挨打，耐心等轮动更稳妥~！
