短线市场大概率冰火两重天，结构性机会聚焦AI算力基建、半导体涨价潮、春节AI应用大战三条主线，贵金属板块需警惕低开风险，大金融提供长期支撑。
一、核心主线与标的速览（明日重点盯竞价强度）
1. AI算力基建｜变压器订单排到2027年核心逻辑：全球AI算力中心爆发，变压器满产，美国交货周期飙至127周。
特变电工：国内变压器产能龙头，海外订单同比+200%，上周机构净流入8亿。
顺钠股份：广东干式变压器龙头，出口占比40%+，受益美国缺口，股价短期超跌。
2. 半导体涨价潮｜韩国出口暴增102.7%核心逻辑：AI芯片需求激增，国内多家芯片厂商发涨价函，涨价潮延续。
中微半导：MCU国内前三，发布涨价通知，年报预增100%+。
国科微：存储龙头，SSD控制器通过客户验证，AI服务器存储需求旺。
英集芯：快充芯片隐形冠军，华为/小米核心供应商，涨价幅度或超预期。
3. 春节AI大战｜巨头红包雨引爆应用端核心逻辑：腾讯元宝登顶免费榜，阿里千问加入红包战，AI应用加速落地。
彩讯股份：腾讯生态伙伴，AI邮件接入元宝大模型，机构净买入1.2亿。
神州数码：阿里云代理商，千问行业方案独家服务商，业绩弹性大。
二、明日关键提醒
黄金白银：现货史诗级暴跌，相关个股大概率大幅低开，持有者注意风控。
大金融：证监会扩大战略投资者范围，长期利好银行、保险等权重，提供市场支撑。
竞价看盘：重点盯半导体、变压器板块涨停强度，强则情绪稳，弱则继续分化。
三、操作策略
主线优先：聚焦三大主线核心标的，沿竞价强→开盘稳→有量能路径介入。
节奏把控：短线为主，不追高，快进快出；大金融适合中线布局。
风控第一：贵金属板块避锋芒，已持仓者择机减仓。
