特斯拉宣布将在今年二季度前停产Model S和Model X。讲真，我还挺意外的，毕竟这两台车才是真正意义上代表特斯拉最强科技属性的车型。现在停产，是卖不到了，还是中国品牌的冲击了？难不成因为股票太好卖，特斯拉不想好好造车了？我仔细研究了下，先说结论：确实和销量脱不开关系，但肯定不只是卖不动这一个原因。从公开信息看，特斯拉早在2023年就把Model S和Model X从单独统计里藏起来了，和 Cybertruck、Semi一起被归入“其他车型”分类。2025 财年，这一类车型总销量只有5万出头，而这里面还要算上Cybertruck和Semi。也就是说，S/X 加起来，大概也就3万辆左右。而弗里蒙特工年产能10万辆，现在需求连一半都不到。那停掉旗舰，特斯拉会不会更难拼过中国品牌？过去特斯拉有一个很清晰的结构：Model 3 / Y 负责走量，S / X 负责品牌高度。现在S / X退场，Model Y成了绝对核心，再加是Model Y L，想要顶住中大型、大型车的全面冲击，说实话，难度不小。要知道中国市场的车变大趋势正猛，这两年卖得好的，基本都在往中大型、甚至大型车靠。理想、问界、腾势、蔚来，打的都是空间、家庭、场景牌。Model Y 的优势正在被慢慢消化，价格、效率、三电、成本控制，特斯拉依然很强。但座舱体验、空间变化、场景适配这几个维度，它并不像为大家庭中国用户量身定做的。那特斯拉是不是要放弃造车这条路了？这个说法有点夸张，但马斯克确实在转移重心。前有SpaceX后有Optimus人形机器人。一个非常关键的信息是：Model S/X 停产后，弗里蒙特工厂将转产Optimus人形机器人。从马斯克的视角看，汽车已经越来越像一个成熟产业：竞争激烈、利润被压缩、技术迭代边际收益在下降。机器人、AI、算力，更像是下一个指数级增长的领域。再看理想最近的调整，会发现他们也非常积极布局机器人行业。理想重组研发架构，自动驾驶高级副总裁郎咸朋转去做硬件本体，专注机器人研发，不再直接负责自动驾驶。自动驾驶这件事，离赚钱太远了。目前L2+ 是卖点，但卖不了溢价，L3 成本高、责任复杂、落地场景有限，L4 / L5 技术、法规、商业模式全都不成熟。自动驾驶越来越像一个必须做、但很难回本的投入项。相比之下，机器人反而更像一条新曲线——本体、感知、决策，和自动驾驶高度复用，场景想象空间更大，一旦规模化，单位价值远高于一台车。
