这根本不是演习，这是对全球供应链的“实弹射击”！美国航母既然堵在了家门口，就是奔着瘫痪对方经济命脉去的。伊朗的港口一旦变废墟，中国进口的那一半甲醇去找谁要？ 现在中东这局势可不是闹着玩的，美军“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群已经开进中央司令部辖区，就盯着伊朗周边海域，不出几天就能部署到阿曼湾或者阿拉伯海北部，随时能动手。 这压根不是来耀武扬威走个过场，就是奔着掐断伊朗经济命脉去的，顺带把全球化工供应链搅个天翻地覆。 航母上的F-35、F/A-18战机，还有驱逐舰搭载的战斧巡航导弹，全是真刀真枪的杀器，一旦开火，伊朗的港口和化工设施肯定首当其冲。 咱们国内化工行业得捏把汗，尤其是对伊朗的进口依赖这块。 先说说甲醇，之前有人觉得咱们一半甲醇靠伊朗，其实按2024年的数据算，从伊朗进口的甲醇占总进口量的11%，总进口依赖度14%，虽说比例没到一半，但架不住伊朗是重要供应源。 而且咱们甲醇下游需求旺盛，2025年国内甲醇制烯烃产能增速冲到16.4%，山东联泓格润刚投产的MTO装置，一年就得外采345.8万吨甲醇。 再看天青石，这东西咱们进口依赖度超50%，其中60%以上都来自伊朗，伊朗的天青石矿品位普遍在85%以上，质量靠谱还稳定。 还有硫磺，从伊朗进口占总进口7%，看似不多，可2025年4月伊朗阿巴斯港一爆炸，国内硫磺现货立马就涨了95元/吨，可见市场多敏感。 阿巴斯港对伊朗化工出口太关键了，占全国非石油货物进出口总量的55%以上，集装箱装卸量更是占了85%以上，咱们从伊朗进口的化工品，大多得从这走。 一旦港口被炸，货运中断是必然的，船开不进来也发不出去，缺口一出现就不是简单涨价的事。 化工品生产都是流水线作业，缺了甲醇、天青石这些原料，工厂就得减产甚至停工，下游的塑料、涂料、电子元件等产业都会跟着受影响。 到时候不是花钱能解决的，是有钱也拿不到货，整个供应链就得陷入停滞。 市场最经不起的就是断供恐慌，这种情绪一旦蔓延，价格只会一个劲往上冲，谁也拦不住。 2025年碳酸锶价格就从7800元/吨涨到了18000元/吨，一方面是伊朗供应紧张，另一方面墨西哥工厂停产又少了11%的全球产能，这就是典型的供需失衡引发的暴涨。 现在美国航母压境，恐慌情绪比上次港口爆炸更甚，相关化工品价格大概率会重复这个走势。 对于那些严重依赖伊朗进口的企业来说，这就是灭顶之灾，原料进不来，订单交不了，只能眼睁睁看着损失扩大。 但凡事都有两面性，别人的危机就是有准备者的商机，资本市场从来只认稀缺，不认眼泪。 咱们国内甲醇产能这些年一直在增长，2025年底已经达到10804.5万吨，比上年增加518万吨，其中煤制甲醇占比高达81.8%，宝丰能源、新疆中泰这些大企业的一体化项目，产能稳、成本低，2025年煤制甲醇装置开工率都到80%了。 就算伊朗货源断了，这些国内产能完全能填补缺口。 天青石方面，宝地矿业这类国企有伴生矿资源，还能借着政策支持整合资源，后续产能释放空间不小。 而且现在国内化工项目都往一体化方向走，宝丰能源的甲醇项目直接配套MTO装置，虽然初期可能有阶段性外采，但整体自给能力强，抗风险本事比独立工厂大多了。 2026年还有中煤榆林、宁夏宝丰等一批配套甲醇产能的项目投产，国内供给只会更充足。 这些手里有矿、有厂、有稳定产能的上市公司，肯定会成为资金疯抢的对象。 毕竟供需关系一夜逆转，别人产能被炸没了，咱们能补上，财报自然好看，躺着赚钱不是夸张。 其实美国也未必敢真的全面开战，他们心里清楚，伊朗有高超音速导弹和大量无人机，真打起来，中东美军基地和航道都得受威胁，反而会反噬自己的能源利益。 大概率就是靠军事施压逼伊朗谈判，但这种不确定性对供应链的冲击已经实实在在。 对咱们来说，这也是个提醒，化工行业自主可控太重要了。 那些早早就布局国内产能、搞一体化发展的企业，现在就体现出优势了，既躲过了断供危机，还能趁机抢占市场份额。 说到底，战争就是这么残酷，一边是血淋淋的破坏，一边是财富的重新洗牌。 中东局势后续怎么走还不好说，但可以肯定的是，国内有自主产能的化工企业，已经站在了风口上。 这不是投机取巧，是提前布局的底气，也是市场规律的必然结果，谁能稳住供应，谁就能在动荡中赚得盆满钵满。
