1月28号A股策略：市场流动性非常充裕，盯住强逻辑方向躺主升浪 1月28日流动性充裕，但指数仍处4100-4160点震荡蓄势，“躺主升浪”需先过放量+突破4150点+主线强化三关；聚焦强逻辑方向，用“底仓+机动”控风险、抓轮动。 一、市场与流动性判断 流动性：两市成交约2.89万亿（1月27日），虽缩量但整体充裕，量化与北向资金仍为核心推手，轮动特征明显。 指数节奏：宽基ETF控节奏，指数难单边快涨，资金偏向强逻辑板块轮动套利。 关键阈值：量能重回2.95万亿+、沪指放量站稳4150点，才具备主升基础；否则延续震荡。 二、强逻辑方向（按优先级） 1. 半导体/存储链（高景气+国产替代） 核心：HBM/高端DRAM、存储模组、封测、设备材料、晶圆代工，业绩与产业催化明确。 观察：华虹公司、江波龙等龙头趋势，关注板块批量涨停与跟风效应。 2. AI算力/光模块（算力刚需+应用落地） 核心：AI推理芯片、光模块、数据中心，算力基建需求持续释放。 观察：中国卫通、润泽科技等，看资金回流与量能放大。 3. 贵金属（避险+通胀预期） 核心：黄金/白银上游采掘与冶炼，防御+进攻属性兼具。 观察：山东黄金、中金黄金等，盯金价联动与板块持续性。 4. 光伏设备（政策+业绩高增） 核心：光伏加工设备细分，政策支持叠加海外需求，业绩确定性强。 观察：迈为股份等龙头，看回调后的低吸机会。 三、操作策略（躺赢的前提是控风险） 1. 仓位管理 总仓位：5-6成，底仓3成（半导体/算力/贵金属），机动2-3成做轮动，不满仓。 风控：单票不超2成，设置5日线/10日线止损，防范轮动回撤。 2. 交易手法 低吸为主：强逻辑方向回调至5日线/10日线附近，放量承接时介入，不追缩量高标。 高抛节奏：龙头冲高且量能衰减时减仓，锁定利润，避免过山车。 3. 回避方向 无业绩支撑的纯题材、高位连板缩量高标、新能源电池产业链（锂矿/正极等，短期承压）。 四、明日（1月28日）关键观察清单 1. 量能：是否≥2.95万亿，是资金进场的核心信号。 2. 指数：沪指能否放量突破4150点，且有效站稳4160-4170点压力区。 3. 板块：半导体/算力龙头是否领涨，是否出现板块性涨停潮。 4. 资金：北向资金是否净流入≥50亿，量化资金是否回流强逻辑板块。 五、一句话执行要点 先看量能与4150点突破，再在半导体/算力/贵金属里选龙头低吸，用5-6成仓位+机动资金，踩对轮动节奏比盲目躺更重要。
