今日复盘：半导体芯片集体拉升，麦格米特受大资金追捧！一、市场回顾-----------今天的市场有惊无险，早盘一度超过4400只个股下跌，午后探底回升，三大指数集体翻红，创业板更是一度涨幅超过1%。沪深两市的成交额也高达2.89万亿、不过，从赚钱效应来看，可能有些两极分化。毕竟最终全市场还是有超过3400只个股下跌。但是，半导体产业链表现很活跃，又是创业板和科创板中的权重板块，因此部分投资者估计今天赚钱效应不错。展开说一下半导体产业链。今天涨幅最高的还是存储芯片和半导体设备这两大模块。比如，东芯股份“20CM”涨停、普冉股份大涨近15%、精智达涨超10%，股价均创历史新高。半导体这一轮的反弹主要源于存储芯片周期的崛起。近期三星电子在2026年第一季度将NAND闪存的供应价格上调100%以上，这一涨幅远超市场此前预期。知名存储芯片巨头美光科技表示将在未来十年内投资240亿美元于新加坡NAND闪存工厂，晶圆产量计划于2028年下半年启动，扩张计划将新增3000个就业岗位。存储一直涨，备受资金关注。但是在估值明显较高的背景下，自己开始选择外溢，比如选择半导体产业链中上游设备板块，认为这是确定性更高的“铲子股”。受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。此外，葛卫东葛大佬现身麦格米特定增，申购总金额位24亿元。值得注意的是，2025年三季度末，葛卫东亲属葛贵莲便已经新进成为麦格米特第九大股东，截至2025年末，葛贵莲持有麦格米特606.76万股，持股市值达5.47亿元，足见葛卫东对该公司的高度关注。事实上，不仅是麦格米特，葛卫东在2025年布局了多只AI产业标的。比如，沐曦股份的上市公告书显示，沐曦股份上市后，葛卫东持有1433.82万股，占公司总股份的3.58%。葛卫东执掌的混沌投资持有1259.97万股，占公司总股份的3.15%。据公开资料，沐曦股份致力于研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品。说明大佬还是看好AI啊。2026年AI领域中更可能形成共识的机会，来自供给最紧张、约束最明显，而市场认知尚不充分的环节。比如，过去半年表现突出的存储板块，以及因先进制程扩产带来的设备机会。二、市场热点1、半导体今天半导体芯片集体走强，华虹公司创历史新高，东芯股份、盛科通信、东微半导、电科芯片、金海通个股涨停，晶丰明源、国民技术、富满微等个股涨幅居前。消息面上，利好催化较多，政策催化：1、国家发改委会同财政部、科技部、工信部联合发布《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法》，首次系统规范布局和投向，推动基金回归支持科技创新主责主业；2、工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，加快推进人工智能技术在制造业融合应用，打造新质生产力，全方位、深层次、高水平赋能新型工业化；涨价驱动：1、三星电子2026年一季度NAND闪存供货价格上调100%以上，于2025年底与主要客户完成合约谈判并从1月起执行，远超市场此前30%-50%的预期，核心由AI驱动的供需失衡、头部厂商联合控产及寡头定价权主导，且涨势将贯穿全年；2、1月27日，美股美光科技计划未来十年将在新加坡额外投资240亿美元，以扩大产能，应对人工智能（AI）热潮引发的存储芯片短缺。该公司表示，将在新加坡新建一座NAND工厂。NAND是比机械硬盘速度更快的存储技术，随着人工智能基础设施建设加速，其需求不断上升。对于半导体方向，银河证券表示，AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。根据Omdia发布的半导体产业观察，2025年四季度最新数据显示，2026年中国半导体市场预计增长31.26%，市场规模将达到5465亿美元。兴业证券指出，AI创新带来市场结构性变化，存储器已成为AI基础架构中不可或缺的关键资源，带动报价上涨，产业产值逐年创高。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、存储等环节价值量将大幅提升。持续看好以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域复苏趋势。国产设备先进工艺突破持续推进，“先进工艺扩产”将成为国产化主线。从市场角度来看，在早盘集体走弱的市场环境下，半导体板块率先吹响反弹号角，并带动市场情绪回暖，足以见得半导体产业链依旧是资金高度认可的方向之一。不过需要注意，半导体个股大多以震荡走高趋势行情为主，在单日爆发后往往仍会经历短线震荡整理用以稳固筹码，重点留意分歧低吸机会为宜。2、光伏今天光伏板块午后再度走强，赛伍技术、正泰电源、金辰股份等多股涨停。消息面上，马斯克近日表示，未来4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署，每年发射100万吨的卫星，每颗卫星配备100kW的太阳翼，即对应太空光伏装机约 100GW。湘财证券指出，马斯克在达沃斯论坛上表示将在三年内于美国实现每年合计200GW的太阳能制造产能。且为满足规模化需求，SpaceX已确定p型HJT电池技术作为太空太阳能电池大规模量产的技术路线。而据中国光伏协会《中国光伏产业发展路线图（2024-2025年）》，2024年我国异质结电池和组件的单GW设备投资额分别为3.22、0.54亿元。按此估算，200GW产能所需电池和组件环节的设备价值分别为644、108亿元。本质上，今日光伏仍属于商业航天的延伸细分板块催账，在今天的集体修复后，延续性还需要进一步观察。板块内已经出现了一些分歧，估计明日开始这种分歧会进一步加剧，大概率是强者恒强局面。
