别追了！再追那个最火的HBM，底裤都给你掀了！ 你以为主力在跟你玩过家家，其实人家在给你上演一出好莱坞大片，剧本都写好了。 这帮老狐狸炒芯片，玩的是个金字塔。 最顶上那个尖尖，就是你天天听到的HBM。它不是用来让你发财的，它是气氛组！是风向标！是冲锋号！把它拉起来，是为了告诉你：哥们儿，开饭了！ 然后你得往下看。 金字塔的中间，才是真正的主菜。江波龙、佰维这些，是真正把芯片做成你能用的产品的，业绩说来就来，弹性最大。还有兆易创新这种，扛着“国产替代”的大旗，这故事能讲好几年，空间大着呢！ 这才是主力真正想让你看到、让你相信、让你把钱砸进去的地方。 但最牛的，是趴在最底下的。 你想盖楼，总得有卖水泥、卖钢筋的吧？雅克科技这种，就是搞最上游原材料的。还有通富微电，管封装测试的。它们是“卖铲子的”。无论上面怎么风云变幻，只要开工，就得用他家的铲子。这逻辑，硬不硬？ 所以看懂没？ 资金的剧本是：用塔尖（HBM）点火，把气氛搞起来；在塔身（模组、芯片）大口吃肉，讲业绩讲故事；最后用塔基（材料、设备）来压舱，稳得一批。 别再当那个只盯着火焰尖尖看的飞蛾了。看懂整个金字塔，你才知道风从哪儿来，肉在哪儿藏。
